Wöchentliches Update von SVET Markets – 23. – 27. Oktober 2023

Wöchentliches Update der SVET-Märkte (23.–27. Oktober 2023)

In Woche 43 schloss der Nasdaq im Minus, gedämpft durch die Erwartung weiterer bevorstehender Zinserhöhungen der Fed und angesichts eines Anstiegs des BIP, steigender Kern-VPI und gemischter Unternehmensgewinne. Unterdessen stießen BTC und ETH bei 35.000 USD bzw. 1,8.000 USD auf starken Widerstand.

Am Montag legte der Chicago Index etwas zu und der Nasdaq legte leicht zu. Dies geschah im Vorfeld einer arbeitsreichen Woche mit Gewinnberichten von vier großen Technologieunternehmen. Aktien aus den Bereichen Technologie und zyklische Konsumgüter schnitten am besten ab, während Aktien aus den Bereichen Energie und Grundstoffe zurückblieben. Microsoft, Alphabet, Amazon und Meta stiegen alle vor ihren Gewinnberichten, während Nvidia nach der Nachricht, dass chinesische Steuerbehörden gegen Apple ermitteln, einen Sprung machte. Unterdessen erholte sich BTC weiter aufgrund der Erwartung, dass der Spot-BTC-ETF von BlackRock kurz vor der Zulassung steht, und erreichte 32.000 – den höchsten Wert seit fünf Monaten. Auf der anderen Seite zeigte ETH eine deutlich geringere Preisentwicklung und blieb immer noch in seiner Oktoberspanne von 1,65–1,75. Weitere Neuigkeiten: Der FinCEN-Vorschlag zielt darauf ab, den PATRIOT Act auf Kryptowährungen auszuweiten.

Details

Laut dem Chicago Fed National Activity Index ist die Wirtschaft im September 2023 leicht gewachsen. Dies war auf eine Erholung der Produktionstätigkeit und eine leichte Verbesserung der Beschäftigung zurückzuführen.

Kommentar

Erstens sagen uns die Boomer, dass ein 20-jähriges Regime des „Null“-Zinssatzes eine Anomalie sei, die durch ein langsames Wirtschaftswachstum weltweit gestützt werde, sodass es trotz allem vollkommen in Ordnung sei, den Satz auf unbestimmte Zeit bei 5 % zu belassen die dummen Beschwerden „einiger“ Unternehmer über die Rezession und die steigende Arbeitslosigkeit.

Zweitens werden sie anfangen, uns zu sagen, dass mehrere große Kriege auf der ganzen Welt, bei denen jeden Tag Zehntausende Menschen sterben, auch die „historische Bewohnbarkeit“ sei und dass dies überhaupt nicht durch ihre eigene dumme Politik verursacht werde – es sei lediglich eine „ Rückkehr zum Normalzustand der Welt.“

Dann müssen wir noch eine Weile warten, bis uns die Babyboomer predigen, dass ein Atomkrieg völlig in Ordnung sei, weil er nur eine Fortsetzung ihrer friedlichen Politik mit anderen Mitteln sei.

Krypto

Der neueste FinCEN-Vorschlag zielt darauf ab, den PATRIOT Act auf Kryptowährungen auszudehnen, was bedeutet, dass alle Kryptowährungs-Datenschutztools einer umfassenden Berichterstattung an FinCEN unterliegen würden. Dies würde zu einer zentralen Datenbank aller Benutzer von Datenschutztools führen, was es der Regierung erleichtern würde, in Zukunft gegen sie vorzugehen.

Kommentar

Ein Vorschlag für umfassende politische Reformen

Angesichts der beispiellosen Ausweitung staatlicher Befugnisse, die in den letzten Jahren oft auf Sündenböcke zurückgeführt wird und zu ungerechtfertigten Eingriffen in unser Privatleben führt, ist es zwingend erforderlich, dass wir umfassende politische Reformen vorschlagen. Obwohl dieser grobe Überblick über viele entscheidende Details mangelt, zielt er darauf ab, eine schrittweise Transformation unserer komplizierten und ohnehin schon turbulenten Welt zu ermöglichen.

Ich. Einführung einer neuen politischen Generation

Der erste Schritt unserer Reformagenda besteht darin, eine neue, jüngere Generation politischer Kandidaten auf allen Regierungsebenen – auf kommunaler, staatlicher und föderaler Ebene – einzuführen. Jeder Kandidat sollte als Sicherheit einen finanziellen „Snatch-Fonds“ einrichten, abhängig von seiner Verpflichtung, die Entscheidungen der dezentralen autonomen Organisationen der Menschen (DAOs) aufrechtzuerhalten, die sich aus allen Wählern zusammensetzen, die ihn gewählt haben.

II. Überarbeitung des Wahlsystems

Um das Vertrauen der Öffentlichkeit in den politischen Prozess wiederherzustellen, schlagen wir eine vollständige Überarbeitung des Wahlsystems vor. Dazu gehört das Verbot jeglicher Form von Lobbyarbeit und verhindert, dass Politiker nach ihrem Ausscheiden aus dem Amt Positionen in Unternehmen übernehmen. Für Personen, die sich verpflichten, dem Volk zu dienen, werden staatliche Renten ausreichen. Außerdem müssen Beschränkungen des Alters und der Amtszeit von Politikern eingeführt werden. Darüber hinaus müssen alle Wahlen direkt, unmittelbar, elektronisch und Blockchain-basiert erfolgen, um Transparenz und Kontrolle durch alle Bürger zu gewährleisten.

III. Übergang zur direkten Demokratie

Unser dritter Vorschlag beinhaltet den Übergang von einer repräsentativen zu einer direkten Demokratie. Dieser Wandel beginnt mit der Abschaffung des Präsidialamtes, der Rückgabe der Macht an einzelne Bundesstaaten und der darüber hinausgehenden Übertragung der Autorität an Städte und Kommunen. Elektronische Volksabstimmungen zu Fragen auf Bundesebene, einschließlich Fragen der Kriegs- und Wirtschaftspolitik, sollten zum Standard werden. Darüber hinaus wird vorgeschlagen, die meisten Bundesbehörden abzuschaffen und ihre wesentlichen Funktionen an private, konkurrierende Unternehmen auszulagern.

IV. Erklärung der individuellen Souveränität

Es sollte eine neue Verfassungsänderung in Kraft treten, die die absolute Souveränität des Einzelnen und den Vorrang der Rechte des Einzelnen vor dem Staat bekräftigt. Privatsphäre und Sicherheit der Privatsphäre müssen unantastbar sein.

V. Senkung regulatorischer Hürden für Privatunternehmen

Um Innovationen zu fördern und uns an eine geteilte Welt anzupassen, schlagen wir eine deutliche Reduzierung der regulatorischen Anforderungen für alle Privatunternehmen vor.

VI. Umsetzung des universellen Grundeinkommens (UBI)

Wir befürworten die Einführung eines BGE, das algorithmisch und bedingungslos an jeden Bürger verteilt wird. Die Mittel für UBI werden aus einer einzigen Steuer auf alle Geschäftsaktivitäten generiert. Alle anderen Steuern (außer auf Kriege) müssen abgeschafft werden. Die meisten Landesministerien, mit Ausnahme einiger kritischer Funktionen (z. B. Verteidigung und Umweltschutz), sollten geschlossen und ihre Zuständigkeiten auf wettbewerbsfähige Privatunternehmen übertragen werden. Die Abteilungen werden aus freiwilligen Spenden der Menschen finanziert.

VII. Globale Governance-Transformation

Auf internationaler Ebene stellen wir uns ein neues Governance-System vor, das auf der Ermächtigung des Einzelnen über staatliche Autorität und einer vollständigen Dezentralisierung der globalen Governance basiert. Reisepässe sollten abgeschafft werden und Einzelpersonen sollten nur noch anonyme codierte Identifikatoren besitzen, die ihre eindeutige Identität bestätigen, ohne persönliche Informationen preiszugeben. Bürger von Staaten, die die Rechte und Freiheiten ihrer Bevölkerung verletzen, sollten eine Vorzugsbehandlung erhalten. Die Grenzen müssen transparent sein, und es sollten neue Regionen benannt werden, um neue Länder zu bilden, wenn die bestehenden diese nicht aufnehmen können. Das Prinzip „Government As A Service“ muss in allen freien Staaten universell sein.

Zusammenfassung
Dieser politische Reformvorschlag zielt darauf ab, die Kernprobleme unserer derzeitigen politischen Systeme anzugehen und Transparenz, individuelle Souveränität und eine größere Kontrolle der Menschen über ihre Regierungsführung zu fördern. Auch wenn die Details möglicherweise einer weiteren Verfeinerung bedürfen, bietet dieser Fahrplan eine Richtung für die Transformation unserer komplexen und krisengeschüttelten Welt.

Am Dienstag beschleunigte sich das Wachstum des privaten Sektors, aber der Nasdaq stieg und ignorierte die Aussichten auf neue Zinserhöhungen der Fed, angeführt von starken Unternehmensgewinnberichten und einer Stabilisierung der Renditen von Staatsanleihen. Zu den Top-Gewinnern gehörten Spotify, Verizon und Coinbase, die um mehr als 6 % zulegten, als Bitcoin zum ersten Mal seit April 2022 auf 35.000 stieg. BTC und ETH gaben nach einer einwöchigen Rallye bei den technischen Daten nach.

Details

Das Wachstum des privaten Sektors beschleunigte sich im Oktober 2023, angetrieben durch die Expansion im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor. Die Nachfrage nach Industriegütern verbesserte sich, das Neugeschäft mit Dienstleistungen ging jedoch zurück. Die Schaffung von Arbeitsplätzen war schwach, die Rückstände gingen zurück und Ausgaben und Inflation ließen nach. Das Geschäftsvertrauen nahm zu.

Am Mittwoch stiegen die Verkäufe neuer Häuser sprunghaft an, und der Nasdaq erreichte den niedrigsten Stand seit Juni, da die Anleger wieder Bedenken hinsichtlich Zinserhöhungen hatten und gemischte Gewinne gegen steigende Renditen abwogen. Alphabet sank aufgrund schwacher Cloud-Umsätze um 9,5 %, während Microsoft aufgrund starker Gewinne um 3,1 % zulegte. Bitcoin blieb aufgrund sinkender Volumina unter 35.000 USD, während Ethereum mit unter 1,8.000 USD ein Korrekturmuster auf einem Stundendiagramm zeigte. Weitere Neuigkeiten: Ein renommiertes Krypto-Forensik-Unternehmen berichtete, dass die Hamas nur 21.000 US-Dollar an Krypto-Spenden gesammelt habe.

Details

Die Verkäufe neuer Häuser stiegen im September auf den höchsten Stand seit 20 Monaten, was auf das begrenzte Angebot an bestehenden Häusern zurückzuführen ist. Der Umsatz stieg in allen Regionen und die Median- und Durchschnittspreise stiegen im Vergleich zum Vorjahr.

Kommentar

Die Entkopplung der Zinserhöhungspolitik der Fed vom Markt und den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen kann aus mehreren Gründen erfolgen. Hier ist eine Erklärung, wie dies passieren könnte:

Markterwartungen und Prognosen: Die Federal Reserve gibt häufig Prognosen zu ihrer Zinspolitik ab. Wenn die Fed signalisiert, dass sie beabsichtigt, die Zinsen schrittweise und als Reaktion auf starke wirtschaftliche Fundamentaldaten anzuheben, könnte der Markt diese Änderungen bereits einpreisen. Solange die Zinserhöhungen also mit der erwarteten Entwicklung übereinstimmen, könnte sich der Markt weiterhin gut entwickeln.

Alternative Finanzierungsquellen: Ein wichtiger Grund für die Entkopplung, der von den meisten Mainstream-Analysten außer Acht gelassen wird, könnte die zunehmende Vielfalt der Finanzierungsquellen sein. In der heutigen Finanzlandschaft gibt es zahlreiche Optionen, die über traditionelle Banken und große Investmentinstitute hinausgehen. Unternehmen können beispielsweise Kapital durch Private Equity, Risikokapital, Crowdfunding oder Direktkredite beschaffen. Darüber hinaus hat die Verbreitung von FinTech-Plattformen und Peer-to-Peer-Krediten alternative Kanäle für die Kreditaufnahme und Investition geschaffen, die weniger von der Zinspolitik der Fed betroffen sind.

Globale Wirtschaftsfaktoren: Die Entkopplung kann auch durch globale Wirtschaftsfaktoren beeinflusst werden. Wenn sich auch andere große Volkswirtschaften gut entwickeln und über eine eigene unabhängige Geldpolitik verfügen, kann dies die Auswirkungen von Zinserhöhungen der Fed auf die globalen Märkte abmildern.

Marktpsychologie und -stimmung: Die Anlegerstimmung und -psychologie spielen eine wichtige Rolle im Marktverhalten. Wenn Anleger glauben, dass die Zinserhöhungen der Fed ein Zeichen des Vertrauens in die Wirtschaft und ein notwendiger Schritt zur Verhinderung einer Überhitzung sind, empfinden sie dies möglicherweise eher als positives als als negatives Signal.

Anlegeranpassung: Marktteilnehmer können sich an höhere Zinssätze anpassen, indem sie ihre Portfolios auf Vermögenswerte umschichten, die weniger empfindlich auf Zinsänderungen reagieren. Beispielsweise können sie in Sektoren investieren, die sich in Zeiten steigender Zinsen tendenziell gut entwickeln, etwa Finanzen und Energie.

Krypto

Das Krypto-Forensik-Unternehmen Elliptic hat Behauptungen über den Umfang der Mittelbeschaffung der Hamas mithilfe digitaler Währungen bestritten und erklärt, dass die Gruppe zwar im Jahr 2019 um Bitcoin-Spenden gebeten habe, im April jedoch aufgrund von Sicherheitsbedenken alle öffentlich zugänglichen Mittelbeschaffungen für Krypto eingestellt habe (urkomisch!). Aus dem Blogbeitrag von Elliptic geht hervor, dass seit den jüngsten Angriffen in Israel am 7. Oktober nur 21.000 US-Dollar an neuen Kryptospenden eingetroffen sind, wobei der Großteil davon bereits eingefroren ist. Elliptic behauptet, dass die durch Krypto-Spenden gesammelten Beträge im Vergleich zu anderen Finanzierungsquellen gering bleiben und keine öffentliche Krypto-Spendenkampagne einer Terroristengruppe im Vergleich zu anderen Quellen nennenswerte Spendenmengen erhalten hat.

Am Donnerstag wuchs die Wirtschaft im dritten Quartal um 4,9 %, und der Nasdaq fiel auf den niedrigsten Stand seit Mai, da sich die Anleger auf längere Zeit höhere Zinsen und enttäuschende Gewinnergebnisse konzentrierten. BTC und ETH legten eine technische Pause ein und blieben immer noch im Bereich von 34–35.000 bzw. 1,85–1,75.000.

Details

Die Wirtschaft wuchs im dritten Quartal 2023 mit einer Jahresrate von 4,9 % (im Vergleich zu 2,1 % im zweiten Quartal), dem stärksten Wachstum seit Ende 2021. Konsumausgaben, Exporte und private Lagerbestände waren die Haupttreiber des Wachstums. Auch die Staatsausgaben stiegen stärker als im Vorquartal. Allerdings gingen die Nichtwohninvestitionen zum ersten Mal seit zwei Jahren zurück.

Kommentar

Es gibt einige Gründe, warum die US-Wirtschaft im dritten Quartal 2023 trotz eines Rekordzinssatzes der Fed so stark wuchs:

Verbraucher begannen, langlebige Güter zu kaufen, in der Erwartung, dass ihre Preise steigen würden. Dies wird als Inflationsabsicherung bezeichnet. Wenn Verbraucher mit steigenden Preisen rechnen, neigen sie dazu, jetzt und nicht später mehr Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Dies kann zu einem Nachfrageschub führen, der das Wirtschaftswachstum ankurbeln kann.
Die Staatsausgaben für Kriege und Soziales stiegen. Staatsausgaben können einen erheblichen Einfluss auf das Wirtschaftswachstum haben. Wenn die Regierung mehr Geld ausgibt, steigt die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen, was zur Schaffung von Arbeitsplätzen und Wirtschaftswachstum führen kann.
Verbraucher geben in der Urlaubszeit viel Geld für Reisen, Restaurantbesuche und andere Freizeitaktivitäten aus, in Erwartung besserer Zeiten. Dies hat den Einzelhandels- und Gastgewerbesektor angekurbelt, die zwei der größten Wirtschaftsmotoren sind.

Zusätzlich zu diesen Faktoren könnte die US-Wirtschaft auch von einem starken Arbeitsmarkt und einer Erholung der Exporte profitiert haben.

Am Freitag zeigte der Nasdaq einen rückläufigen Doji, da die Unternehmensgewinnberichte gemischt ausfielen und der Kern-PCE um 0,3 % stieg, den höchsten Wert seit Mai. Die Aktien von Amazon und Intel stiegen, nachdem die Unternehmen starke Gewinne meldeten. Unterdessen verharrten BTC und ETH weiterhin in ihren vorherigen Bereichen unter 35.000 bzw. 1,8.000.

Details

Die PCE-Kernpreise, das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, stiegen im September um 0,3 %, den stärksten Anstieg seit vier Monaten. Die jährliche Rate sank auf 3,7 %, den niedrigsten Stand seit Mai 2021, blieb aber über dem 2 %-Ziel der Fed.

Kommentar

Was passiert in den 2020er Jahren auf der Welt?

Aus gesellschaftlicher Sicht hat die Babyboomer-Generation mittlerweile die siebziger Jahre erreicht, was einen bedeutenden Wendepunkt markiert, da die Zügel von Macht und Kapital beginnen, sich in Richtung der Generation X und der Millennials zu verlagern. Aus wirtschaftlicher Sicht haben Länder der Dritten Welt in den Aufbau von Infrastrukturen investiert, um den Übergang von export-/importorientierten Volkswirtschaften zu solchen zu ermöglichen, die sich auf interne Verbrauchermärkte konzentrieren. Aus politischer Sicht haben die Eliten dieser Nationen nicht nur erheblichen Reichtum angehäuft, sondern auch Regierungserfahrung gesammelt, was es ihnen ermöglicht, sich ideologisch von ihren westlichen Kollegen zu unterscheiden.

Aus technologischer Sicht wurden die tiefgreifenden wissenschaftlichen Durchbrüche des 20. Jahrhunderts erfolgreich in zahlreiche algorithmische und technische Lösungen integriert, was zu einer erheblichen Steigerung der persönlichen Produktivität führte. Aus militärischer Sicht haben die rasanten technologischen Fortschritte in den letzten zwei Jahrzehnten dazu geführt, dass ehemals dominante westliche Armeen ihre wichtigsten Vorteile an kleinere, aber agilere Konkurrenten verloren haben.

Aus ethnischer Sicht haben die rasche Entwicklung des Transportwesens und die Öffnung der Grenzen die kulturelle Verbreitung erleichtert und eine erhebliche Gegenreaktion seitens der indigenen Mehrheitsbevölkerung ausgelöst.

Aus psychologischer Sicht ist das Leben in einer Zeit des ständigen Wandels beunruhigend.

In Woche 44 werden Anleger die Zinsentscheidung der Fed, den Arbeitsmarktbericht und die Gewinne großer Unternehmen beobachten. Darüber hinaus werden die BIP-Wachstumsraten und PMIs des verarbeitenden Gewerbes überwacht, um Einblicke in globale Wirtschaftstrends zu erhalten.

SVET Markets Weekly Update, 16.–20. Oktober 2023

In Woche 42 durchbrach Nasdaq zum ersten Mal seit sechs Monaten seine 13K-Unterstützung aufgrund des Nahostkonflikts und der Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Powell, in denen er sein Narrativ „höher für länger“ bekräftigte. Unterdessen erholte sich BTC unerwartet, schloss die Woche über 30.000 und bestärkte das Narrativ, dass Bitcoin in Zeiten geopolitischer Turbulenzen ein sicherer Hafen für kluge Anleger auf der ganzen Welt sei.

Am Montag fiel der NY Manufacturing Index, aber der Nasdaq legte zu, da mit der Erwartung einer gemäßigten Geldpolitik der Fed im Zusammenhang mit wachsenden Sorgen über den Krieg im Nahen Osten gerechnet wurde. Die Aktien von Microsoft, Meta, Alphabet und Tesla stiegen. Bei einem breiteren Aktienspektrum schnitten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorger und Energie am besten ab. BTC und ETH erholten sich im Anschluss an die Tech-Aktien. Weitere Neuigkeiten: Etwa 5 Milliarden US-Dollar oder 194.188 BTC werden in den Beständen der Regierung gemeldet.

Details

Der NY Empire State Manufacturing Index fiel im Oktober 2023 leicht, war aber besser als erwartet. Neue Bestellungen und Auslieferungen veränderten sich kaum, während nicht erfüllte Bestellungen zurückgingen und die Lieferzeiten verkürzt wurden. Die Arbeitsmarktindikatoren deuteten auf einen leichten Anstieg sowohl der Beschäftigung als auch der durchschnittlichen Wochenarbeitszeit hin. Das Tempo der Anstiege der Inputpreise war ähnlich wie im Vormonat, während sich die Anstiege der Verkaufspreise abschwächten. Die Unternehmen blieben hinsichtlich der Aussichten für die nächsten sechs Monate relativ optimistisch.

Krypto

Die US-Regierung ist mit gemeldeten Beständen von 5 Milliarden US-Dollar (194.188 BTC) einer der größten Bitcoin-Inhaber der Welt. Diese Zahl deckt jedoch nur drei dokumentierte Beschlagnahmungen ab, was darauf hindeutet, dass die tatsächlichen Bitcoin-Bestände der Regierung viel größer sein könnten. Dies ist von Bedeutung, da es zeigt, dass die US-Regierung Bitcoin ernst nimmt und dass ihre Bestände Auswirkungen auf die Zukunft von Bitcoin haben könnten.

Kommentar

In den letzten Jahren hat unsere Gesellschaft einen besorgniserregenden Trend erlebt, bei dem sich unsere Ältesten dafür entschieden haben, ihre persönlichen finanziellen Interessen über Fairness, Anstand und humanitäre Werte zu stellen. Diese Entscheidung hat zu einem alarmierenden Anstieg des gesellschaftlichen Chaos und Drucks geführt. Laut einer aktuellen Umfrage glauben über 80 % der jüngeren Generationen, dass ihre Älteren es versäumt haben, die Grundprinzipien von Fairness und Gleichheit einzuhalten. Dieses Gefühl spiegelte sich in Protesten und Demonstrationen wider, die Rechenschaftspflicht und Veränderung forderten. Allerdings widersetzten sich die Ältesten diesen Reformversuchen und widersetzten sich allen Versuchen, sie und ihre veralteten Regierungsmechanismen zu ersetzen. Dieser Widerstand hat das aktuelle Chaos verewigt und die jüngeren Generationen noch weiter vom politischen Prozess entfremdet. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass unsere Ältesten den Ernst der Lage erkennen und Schritte zu sinnvollen Reformen unternehmen, andernfalls gefährden sie die langfristige Stabilität und den Wohlstand unserer Gesellschaft.

Am Dienstag schloss der Nasdaq flach, da sich die Anleger auf steigende Staatsanleiherenditen und Sorgen über höhere Zinssätze eingestellt hatten. Die Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen übertrafen die Erwartungen und bestärkten die Überzeugung, dass die Wirtschaft stark ist und die Zinserhöhungen der Fed weiterhin vorantreiben wird. Nvidia fiel, nachdem das Handelsministerium Pläne bekannt gab, den Verkauf von KI-Chips nach China einzuschränken. BTC und ETH blieben nach der Korrektur nach dem Anstieg am Montag nahezu unbewegt.

Details

Die Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 0,7 % und übertrafen damit die Erwartungen, trotz hoher Preise und Kreditkosten. Am stärksten waren die Umsätze bei Einzelhändlern für sonstige Filialen, Einzelhändlern außerhalb der Filialen, Kfz- und Teilehändlern sowie Tankstellen. Ohne Berücksichtigung der Bereiche Autos, Gas, Baustoffe und Lebensmitteldienstleistungen stiegen die Einzelhandelsumsätze um kräftige 0,6 %.

Am Mittwoch ging die Zahl der Baugenehmigungen zurück und der Nasdaq fiel im Einklang mit den beiden anderen großen Aktienindizes. Der Nahostkonflikt und die Gewinnsaison belasteten die Stimmung der Anleger. Nvidia gehörte zu den Schlusslichtern. BTC und ETH verharrten unter 28,4.000 bzw. 1,53.000.

Details

Im September ging die Zahl der Baugenehmigungen in den USA im Vergleich zum August um 4,4 % zurück und erreichte eine saisonbereinigte Jahresrate von 1,473 Millionen. Der Rückgang war hauptsächlich auf einen Anstieg der Hypothekenzinsen zurückzuführen, der sich auf die Nachfrage nach Wohnraum auswirkte. Allerdings sorgte der anhaltende Mangel an verfügbaren Wohnungen auf dem Markt für etwas Unterstützung. Der Rückgang war in verschiedenen Regionen der USA zu beobachten, wobei der Süden, Westen, Mittlere Westen und Nordosten die größten Rückgänge verzeichneten.

Am Donnerstag gingen die Arbeitslosenansprüche zurück und Nasdaq sowie die übrigen Wall-Street-Aktien fielen, als die Anleger die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Powell abwägten, dass die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft darauf hindeutet, dass sich die neutralen Zinssätze möglicherweise nach oben verschoben haben. Netflix stieg aufgrund des starken Abonnentenwachstums stark an, während Tesla und Blackstone aufgrund schwacher Gewinne und Bedenken hinsichtlich hoher Tarife stark zurückgingen. Unterdessen setzten BTC und ETH ihre Seitwärtsbewegung bei geringen Volumina fort. Weitere Neuigkeiten: Der Gouverneur von Kalifornien hat das Gesetz über digitale Finanzanlagen unterzeichnet, das größtenteils mit der berüchtigten New Yorker „BitLicense“ vergleichbar ist.

Details

Die Arbeitslosenansprüche fielen auf den niedrigsten Stand seit Januar 2023, was auf einen starken Arbeitsmarkt hindeutet, der den Zinserhöhungen der Fed standhält. Die Daueranträge, die die Zahl der Personen messen, die Arbeitslosengeld beziehen, stiegen leicht an, was darauf hindeutet, dass Arbeitslose länger brauchen, um eine Arbeit zu finden.

Der Philadelphia Fed Manufacturing Index stieg im Oktober 2023 auf -9, was auf ein langsames Wachstum im verarbeitenden Gewerbe hindeutet. Neue Aufträge, Auslieferungen, Beschäftigung, gezahlte und erhaltene Preise waren allesamt positiv, die meisten Zukunftsindikatoren waren jedoch rückläufig.

Krypto

Der Gouverneur von Kalifornien hat das Assembly Bill (AB) 2269 oder Digital Financial Assets Law unterzeichnet und damit einen umständlichen Regulierungsrahmen für die Kryptoindustrie des Staates geschaffen, der weitgehend dem berüchtigten New Yorker „BitLicense“ ähnelt. Der Gesetzentwurf, der 2025 in Kraft treten wird, hat bei lokalen Branchenakteuren negative Reaktionen hervorgerufen.

Die folgenden Aktivitäten erfordern eine Lizenz gemäß dem California Digital Financial Assets Law:

Austausch, Übertragung oder Speicherung digitaler Finanzanlagen.
Halten elektronischer Edelmetalle oder elektronischer Zertifikate, die Beteiligungen an Edelmetallen verbriefen, im Namen einer anderen Person oder Ausgabe von Aktien oder elektronischen Zertifikaten, die Beteiligungen an Edelmetallen verbriefen.
Austausch digitaler Wertdarstellungen, die in Online-Spielen verwendet werden, gegen digitale Finanzanlagen, gesetzliche Zahlungsmittel oder Bank- oder Kreditgenossenschaftskredite außerhalb des Online-Spiels.

Kommentar

Dieses Gesetz ist dumm und schädlich für die Entwicklung der Branche, obwohl es einige Zugeständnisse gibt. Der Gesetzentwurf befreit einige Arten von Dienstleistungen und richtet sich an Unternehmen, deren Aktivitäten „angemessen“ auf mehr als 50.000 US-Dollar geschätzt werden. Dies ermöglicht Mikro-Startups und sehr kleinen Playern eine gewisse Flexibilität.

Am Freitag verringerte sich das Haushaltsdefizit, aber Nasdaq und andere Aktien fielen aufgrund der Unruhen im Nahen Osten, steigender Anleiherenditen, gemischter Gewinne und Sorgen über höhere Zinssätze erneut. Unterdessen setzte BTC seinen plötzlichen Anstieg fort und schloss zum ersten Mal seit zwei Monaten über 30.000. Andererseits stagnierte ETH, da weiterhin begrenzte Anlegergelder in Bitcoin flossen. Weitere Neuigkeiten: FinCEN forderte Finanzinstitute auf, nach „verdächtigen Aktivitäten“ zu suchen.

Details

Das US-Haushaltsdefizit verringerte sich im September (auf 171 Mrd. USD), war aber immer noch das größte seit 2021. Es wird erwartet, dass das Defizit in den kommenden Jahren aufgrund sinkender Einnahmen und steigender Ausgaben (Medicare- und Zinskosten) weiter ansteigt.

Krypto

Das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) der US-Regierung hat Finanzinstitute gewarnt, nach „verdächtigen Aktivitäten“ Ausschau zu halten, die mit der Finanzierung der Hamas in Zusammenhang stehen könnten.

In Woche 43 werden wichtige Wirtschaftsdaten veröffentlicht, darunter das US-BIP-Wachstum im dritten Quartal, der PCE-Preisindex, persönliche Einkommen und Ausgaben, Bestellungen langlebiger Güter, PMI-Werte, Immobilienmarktdaten, Gewinnberichte wichtiger US-Unternehmen, Zinsentscheidungen der Zentralbank und Flash Dienstleistungs- und Produktions-PMIs in mehreren Ländern. Weitere wichtige internationale Veröffentlichungen sind die Inflationsrate Australiens, das deutsche Ifo-Geschäftsklima und das GFK-Verbrauchervertrauen sowie die BIP-Wachstumsraten in Südkorea und Spanien und die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich.

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2023-10-30 12:07