Wöchentliches Update von SVET Markets – 16. – 20. Oktober 2023

SVET Markets Weekly Update, 16.–20. Oktober 2023

In Woche 42 durchbrach Nasdaq zum ersten Mal seit sechs Monaten seine 13K-Unterstützung aufgrund des Nahostkonflikts und der Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Powell, in denen er sein Narrativ „höher für länger“ bekräftigte. Unterdessen erholte sich BTC unerwartet, schloss die Woche über 30.000 und bestärkte das Narrativ, dass Bitcoin in Zeiten geopolitischer Turbulenzen ein sicherer Hafen für kluge Anleger auf der ganzen Welt sei.

Am Montag fiel der NY Manufacturing Index, aber der Nasdaq legte zu, da mit der Erwartung einer gemäßigten Geldpolitik der Fed im Zusammenhang mit wachsenden Sorgen über den Krieg im Nahen Osten gerechnet wurde. Die Aktien von Microsoft, Meta, Alphabet und Tesla stiegen. Bei einem breiteren Aktienspektrum schnitten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorger und Energie am besten ab. BTC und ETH erholten sich im Anschluss an die Tech-Aktien. Weitere Neuigkeiten: Etwa 5 Milliarden US-Dollar oder 194.188 BTC werden in den Beständen der Regierung gemeldet.

Details

Der NY Empire State Manufacturing Index fiel im Oktober 2023 leicht, war aber besser als erwartet. Neue Bestellungen und Auslieferungen veränderten sich kaum, während nicht erfüllte Bestellungen zurückgingen und die Lieferzeiten verkürzt wurden. Die Arbeitsmarktindikatoren deuteten auf einen leichten Anstieg sowohl der Beschäftigung als auch der durchschnittlichen Wochenarbeitszeit hin. Das Tempo der Anstiege der Inputpreise war ähnlich wie im letzten Monat, während sich die Anstiege der Verkaufspreise abschwächten. Die Unternehmen blieben hinsichtlich der Aussichten für die nächsten sechs Monate relativ optimistisch.

Krypto

Die US-Regierung ist mit gemeldeten Beständen von 5 Milliarden US-Dollar (194.188 BTC) einer der größten Bitcoin-Inhaber der Welt. Diese Zahl deckt jedoch nur drei dokumentierte Beschlagnahmungen ab, was darauf hindeutet, dass die tatsächlichen Bitcoin-Bestände der Regierung viel größer sein könnten. Dies ist von Bedeutung, da es zeigt, dass die US-Regierung Bitcoin ernst nimmt und dass ihre Bestände Auswirkungen auf die Zukunft von Bitcoin haben könnten.

Kommentar

In den letzten Jahren hat unsere Gesellschaft einen besorgniserregenden Trend erlebt, bei dem sich unsere Ältesten dafür entschieden haben, ihre persönlichen finanziellen Interessen über Fairness, Anstand und humanitäre Werte zu stellen. Diese Entscheidung hat zu einem alarmierenden Anstieg des gesellschaftlichen Chaos und Drucks geführt. Laut einer aktuellen Umfrage glauben über 80 % der jüngeren Generationen, dass ihre Älteren es versäumt haben, die Grundprinzipien von Fairness und Gleichheit einzuhalten. Dieses Gefühl spiegelte sich in Protesten und Demonstrationen wider, die Rechenschaftspflicht und Veränderung forderten. Allerdings widersetzten sich die Ältesten diesen Reformversuchen und widersetzten sich allen Versuchen, sie und ihre veralteten Regierungsmechanismen zu ersetzen. Dieser Widerstand hat das aktuelle Chaos verewigt und die jüngeren Generationen noch weiter vom politischen Prozess entfremdet. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass unsere Ältesten den Ernst der Lage erkennen und Schritte zu sinnvollen Reformen unternehmen, andernfalls gefährden sie die langfristige Stabilität und den Wohlstand unserer Gesellschaft.

Am Dienstag schloss der Nasdaq flach, da sich die Anleger auf steigende Staatsanleiherenditen und Sorgen über höhere Zinssätze eingestellt hatten. Die Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen übertrafen die Erwartungen und bestärkten die Überzeugung, dass die Wirtschaft stark ist und die Zinserhöhungen der Fed weiterhin vorantreiben wird. Nvidia fiel, nachdem das Handelsministerium Pläne bekannt gab, den Verkauf von KI-Chips nach China einzuschränken. BTC und ETH blieben nach der Korrektur nach dem Anstieg am Montag nahezu unbewegt.

Details

Die Einzelhandelsumsätze stiegen im September um 0,7 % und übertrafen damit die Erwartungen, trotz hoher Preise und Kreditkosten. Am stärksten waren die Umsätze bei Einzelhändlern für sonstige Filialen, Einzelhändlern außerhalb der Filialen, Kfz- und Teilehändlern sowie Tankstellen. Ohne Berücksichtigung der Bereiche Autos, Gas, Baustoffe und Lebensmitteldienstleistungen stiegen die Einzelhandelsumsätze um kräftige 0,6 %.

Am Mittwoch ging die Zahl der Baugenehmigungen zurück und der Nasdaq fiel im Einklang mit den beiden anderen großen Aktienindizes. Der Nahostkonflikt und die Gewinnsaison belasteten die Stimmung der Anleger. Nvidia gehörte zu den Schlusslichtern. BTC und ETH verharrten unter 28,4.000 bzw. 1,53.000.

Details

Im September ging die Zahl der Baugenehmigungen in den USA im Vergleich zum August um 4,4 % zurück und erreichte eine saisonbereinigte Jahresrate von 1,473 Millionen. Der Rückgang war hauptsächlich auf einen Anstieg der Hypothekenzinsen zurückzuführen, der sich auf die Nachfrage nach Wohnraum auswirkte. Allerdings sorgte der anhaltende Mangel an verfügbaren Wohnungen auf dem Markt für etwas Unterstützung. Der Rückgang war in verschiedenen Regionen der USA zu beobachten, wobei der Süden, Westen, Mittlere Westen und Nordosten die größten Rückgänge verzeichneten.

Am Donnerstag gingen die Arbeitslosenansprüche zurück und Nasdaq sowie der Rest der Wall-Street-Aktien fielen, als die Anleger die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Powell abwägten, dass die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft darauf hindeutet, dass sich die neutralen Zinssätze möglicherweise nach oben verschoben haben. Netflix stieg aufgrund des starken Abonnentenwachstums stark an, während Tesla und Blackstone aufgrund schwacher Gewinne und Bedenken hinsichtlich hoher Tarife stark zurückgingen. Unterdessen setzten BTC und ETH ihre Seitwärtsbewegung bei geringen Volumina fort. Weitere Neuigkeiten: Der Gouverneur von Kalifornien hat das Gesetz über digitale Finanzanlagen unterzeichnet, das größtenteils mit der berüchtigten „BitLicense“ von New York vergleichbar ist.

Details

Die Arbeitslosenansprüche fielen auf den niedrigsten Stand seit Januar 2023, was auf einen starken Arbeitsmarkt hindeutet, der den Zinserhöhungen der Fed standhält. Die Daueranträge, die die Zahl der Personen messen, die Arbeitslosengeld beziehen, stiegen leicht an, was darauf hindeutet, dass Arbeitslose länger brauchen, um eine Arbeit zu finden.

Der Philadelphia Fed Manufacturing Index stieg im Oktober 2023 auf -9, was auf ein langsames Wachstum im verarbeitenden Gewerbe hindeutet. Neue Aufträge, Auslieferungen, Beschäftigung, gezahlte und erhaltene Preise waren allesamt positiv, die meisten Zukunftsindikatoren waren jedoch rückläufig.

Krypto

Der Gouverneur von Kalifornien hat das Assembly Bill (AB) 2269 oder Digital Financial Assets Law unterzeichnet und damit einen umständlichen Regulierungsrahmen für die Kryptoindustrie des Staates geschaffen, der weitgehend dem berüchtigten New Yorker „BitLicense“ ähnelt. Der Gesetzentwurf, der 2025 in Kraft treten wird, hat bei lokalen Branchenakteuren negative Reaktionen hervorgerufen.

Die folgenden Aktivitäten erfordern eine Lizenz gemäß dem California Digital Financial Assets Law:

Austausch, Übertragung oder Speicherung digitaler Finanzanlagen.
Halten elektronischer Edelmetalle oder elektronischer Zertifikate, die Beteiligungen an Edelmetallen verbriefen, im Namen einer anderen Person oder Ausgabe von Aktien oder elektronischen Zertifikaten, die Beteiligungen an Edelmetallen verbriefen.
Austausch digitaler Wertdarstellungen, die in Online-Spielen verwendet werden, gegen digitale Finanzanlagen, gesetzliche Zahlungsmittel oder Bank- oder Kreditgenossenschaftskredite außerhalb des Online-Spiels.

Kommentar

Dieses Gesetz ist dumm und schädlich für die Entwicklung der Branche, obwohl es einige Zugeständnisse gibt. Der Gesetzentwurf befreit bestimmte Arten von Dienstleistungen und richtet sich an Unternehmen, deren Aktivitäten „angemessen“ auf mehr als 50.000 US-Dollar geschätzt werden. Dies ermöglicht Mikro-Startups und sehr kleinen Playern eine gewisse Flexibilität.

Am Freitag verringerte sich das Haushaltsdefizit, aber Nasdaq und andere Aktien fielen aufgrund der Unruhen im Nahen Osten, steigender Anleiherenditen, gemischter Gewinne und Sorgen über höhere Zinssätze erneut. Unterdessen setzte BTC seinen plötzlichen Anstieg fort und schloss zum ersten Mal seit zwei Monaten über 30.000. Andererseits stagnierte ETH, da weiterhin begrenzte Anlegergelder in Bitcoin flossen. Weitere Neuigkeiten: FinCEN forderte Finanzinstitute auf, nach „verdächtigen Aktivitäten“ zu suchen.

Details

Das US-Haushaltsdefizit verringerte sich im September (auf 171 Mrd. USD), war aber immer noch das größte seit 2021. Es wird erwartet, dass das Defizit in den kommenden Jahren aufgrund sinkender Einnahmen und steigender Ausgaben (Medicare- und Zinskosten) weiter ansteigt.

Krypto

Das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) der US-Regierung hat Finanzinstitute gewarnt, nach „verdächtigen Aktivitäten“ Ausschau zu halten, die mit der Finanzierung der Hamas in Zusammenhang stehen könnten.

In Woche 43 werden wichtige Wirtschaftsdaten veröffentlicht, darunter das BIP-Wachstum im dritten Quartal in den USA, der PCE-Preisindex, persönliche Einkommen und Ausgaben, Bestellungen langlebiger Güter, PMI-Werte, Immobilienmarktdaten, Gewinnberichte wichtiger US-Unternehmen, Zinsentscheidungen der Zentralbank und Flash Dienstleistungs- und Produktions-PMIs in mehreren Ländern. Weitere wichtige internationale Veröffentlichungen sind die Inflationsrate Australiens, das deutsche Ifo-Geschäftsklima und das GFK-Verbrauchervertrauen sowie die BIP-Wachstumsraten in Südkorea und Spanien und die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich.

SVET Markets Weekly Update, 9.–13. Oktober 2023

In Woche 41 stieg der Nasdaq trotz des neuen Krieges im Nahen Osten in der Erwartung, dass eine verlangsamte Inflation, zunehmende Rezessionssorgen und die Aussicht auf steigende Kriegsausgaben der Regierung es Powell politisch erschweren würden, seine restriktive Politik noch viel länger fortzusetzen. Gleichzeitig bestätigten sowohl BTC als auch ETH aufgrund des mangelnden Interesses an Kryptowährungen und des weiterhin wachsenden regulatorischen Drucks einen Abwärtstrend.

Am Montag erholte sich der Nasdaq aus technischen Gründen trotz anhaltender Sorgen über den Israel-Hamas-Konflikt und steigender Ölpreise, die die Märkte belasteten. Die Tech-Aktien waren gemischt, einige Aktien fielen, andere stiegen. Reiseaktien gingen stark zurück, wobei Carnival, United, Delta und American aus Angst vor Reiseunterbrechungen alle mehr als 4 % verloren. Energieaktien stiegen stark an, wobei Exxon Mobil und Chevron jeweils um mehr als 3 % zulegten. Auch Verteidigungsaktien verzeichneten Zuwächse: Northrop Grumman, General Dynamics, Lockheed Martin und Raytheon Technologies legten alle um über 4 % zu. BTC und ETH gaben nach, weil man befürchtete, dass es zu weiteren Zinserhöhungen kommen könnte, ausgelöst durch höhere Energiepreise aufgrund der möglichen Eskalation des Nahostkonflikts. Weitere Neuigkeiten: Krypto-Investitionen gingen im dritten Quartal um 63 % zurück; Tornado Cash bleibt trotz harter staatlicher Verfolgung der führende Krypto-Mixer im Ethereum-Netzwerk.

Kommentar: Investitionen in Zeiten globaler Kriege.

Historisch gesehen haben Aktien eine bemerkenswerte Fähigkeit bewiesen, ihren Wert auch bei größeren Konflikten zu behalten. Bei der Analyse von Daten aus dem Zweiten Weltkrieg, dem Koreakrieg, dem Vietnamkrieg und den Golfkriegen wird deutlich, dass die durchschnittliche Rendite für Large-Cap-Aktien in diesen turbulenten Zeiten bei beeindruckenden 11,4 % lag. Daher können Aktien für diejenigen mit einem langfristigen Anlagehorizont eine kluge Möglichkeit zur Vermögenserhaltung und zum Vermögenswachstum in Kriegszeiten sein.

Eine Branche, die vor dem Hintergrund von Kriegen oft floriert, ist der Verteidigungssektor. Unternehmen, die an der Herstellung von Waffen und Rüstungsgütern beteiligt sind, schneiden in Kriegszeiten in der Regel gut ab, da Regierungen in der Regel ihre Verteidigungsausgaben erhöhen. Darüber hinaus kann es bei Energieunternehmen auch in Konfliktzeiten zu Leistungssteigerungen kommen, da die Nachfrage nach Energieressourcen als Reaktion auf geopolitische Spannungen stark ansteigen kann.

Für diejenigen, die eine Vorliebe für einen aggressiveren Ansatz haben, stellen Leerverkäufe eine potenziell lukrative Strategie in einem Bärenmarkt dar, insbesondere für Branchen, die während Kriegen einem starken Niedergang ausgesetzt sind, wie Tourismus und Fluggesellschaften. Darüber hinaus kann der Einsatz von Optionsstrategien wie dem Kauf von Puts ein wirksames Mittel sein, um von einem Marktabschwung zu profitieren, da diese Instrumente an Wert gewinnen, wenn der Markt einen Rückgang erlebt.

Es ist wichtig zu betonen, dass diese Strategien zwar auf historischen Daten und finanziellem Wissen basieren, aber nicht narrensicher sind und möglicherweise nicht universell auf alle Situationen anwendbar sind.

Krypto

Laut Bloomberg brach die Krypto-Finanzierung im dritten Quartal 2023 um 63 % ein, wobei VCs nur 1,9 Milliarden US-Dollar investierten. Trotz der Sanktionen des Finanzministeriums im August 2022 bleibt Tornado Cash der führende Krypto-Mixer im Ethereum-Netzwerk. Aktuelle Daten zeigen, dass im letzten Monat 77,35 Millionen US-Dollar über seine Ethereum-Mainnet-Verträge abgewickelt wurden. Der Mixer erstreckt sich über sieben Ketten und ermöglicht es Benutzern, Übertragungen von zehn Krypto-Assets zu verbergen, wobei ETH auf Ethereum am häufigsten verwendet wird. Obwohl nach den Sanktionen ein Rückgang zu verzeichnen war, wurden auf dem Höhepunkt im Juli 2021 bereits mehr als 700 Millionen US-Dollar in ETH abgewickelt.

Kommentar: Wie beeinflussen Kriege die Kryptomärkte?

Mehrere Studien haben Untersuchungen in diesem Bereich durchgeführt und versucht, Muster und Trends zu erkennen. Die meisten von ihnen gehen davon aus, dass der jüngste Krieg in Europa ein erklärender Faktor für den jüngsten Abwärtstrend der Kryptowährungspreise sein könnte. Es ist jedoch wichtig, diese Ergebnisse mit Vorsicht und einer gewissen Skepsis zu betrachten.

Untersuchungen des SP-Index zeigen beispielsweise, dass im ersten Monat des Konflikts zwar anfängliche Unsicherheit herrschte, der Markt jedoch typischerweise nach drei Monaten begann, positive Trends zu zeigen. In 75 % der Fälle zeigte der SP 500 zwölf Monate nach dem militärischen Ereignis eine positive Leistung. Die Kryptomärkte waren in den letzten zwei Jahren stark mit Aktien korreliert (zum Beispiel lag die Korrelation zwischen Bitcoin und dem S&P 500 am 25. August 2023 bei 0,8), sodass sie in Zukunft möglicherweise die erwähnte SP-Dynamik aufweisen könnten.

Insgesamt ist die höhere Volatilität das plausibelste Szenario, da Händler mit wachsenden geopolitischen Risiken und einer wirtschaftlichen Unklarheit sowohl auf den Krypto- als auch auf den Aktienmärkten konfrontiert sein werden.

Über den Bereich des Handelsvolumens und der Preisdynamik hinaus hat der Krieg die vielfältige Rolle gezeigt, die Kryptowährungen in der heutigen Geopolitik spielen.

Einerseits wurden Kryptowährungen für böswillige Aktivitäten eingesetzt, darunter Ransomware-Angriffe und die Umgehung von Sanktionen, was die Herausforderungen unterstreicht, die ihre pseudoanonyme Natur mit sich bringt.

Umgekehrt wurden Kryptowährungen inmitten des Konflikts auch für positive Zwecke genutzt. Sie haben Spenden und Hilfsleistungen für die vom Krieg Betroffenen erleichtert und ihr Potenzial als Mittel zur Umgehung traditioneller Finanzintermediäre und zur Ermöglichung direkter Peer-to-Peer-Transaktionen hervorgehoben. Darüber hinaus dienen Kryptowährungen Einzelpersonen und Unternehmen in vom Krieg betroffenen Regionen als zuverlässige Wertaufbewahrungsmittel und bieten ein gewisses Maß an finanzieller Stabilität und Autonomie inmitten wirtschaftlicher Unsicherheiten.

Darüber hinaus haben Kryptowährungen dazu beigetragen, die Kosten für grenzüberschreitende Transaktionen zu senken und die finanzielle Unabhängigkeit zu fördern, insbesondere in Schwellenländern.

Zusammenfassend lässt sich sagen: Kryptowährungen haben sich in dem Konflikt sowohl als Werkzeug als auch als Schlachtfeld erwiesen, dienen unterschiedlichen Zwecken und bieten den Bürgern der kriegführenden Nationen vielfältige Vorteile und Herausforderungen.

Am Dienstag sollen kleine Unternehmen weniger optimistisch sein, aber der Nasdaq und eine breitere Palette von Aktien legten zu, da die Renditen von Staatsanleihen nach zurückhaltenden Kommentaren von Fed-Vertretern fielen. Tesla, Bank of America und Amazon gehörten zu den Top-Gewinnern. Bitcoin tendierte seitwärts, während Ethereum seinen durch die Ausverkäufe seiner Stiftung verursachten Einbruch fortsetzte. Weitere Neuigkeiten: Einige „kryptoanalytische“ Unternehmen verweisen auf Kryptowährungen als wichtige Finanzierungsquelle für den Nahostkrieg.

Details

Der NFIB Small Business Optimism Index fiel im September zum zweiten Monat auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten, da Inflation und Arbeitsqualität nach wie vor die größten Sorgen bereiten. Die Eigentümer sind hinsichtlich der künftigen Geschäftslage pessimistisch und das Umsatzwachstum hat sich verlangsamt.

Zu Ihrer Information:

Der NFIB Small Business Optimism Index setzt sich aus 10 Umfragekomponenten zusammen, die die Erwartungen und Aussichten von Kleinunternehmern in Bezug auf Wirtschaft, Umsatz, Beschäftigung und andere geschäftsbezogene Faktoren messen. Der Index wird auf einer Skala von 0 bis 100 berechnet, wobei höhere Werte auf größeren Optimismus hinweisen.

Ein Wert über 100 zeigt an, dass die Mehrheit der Kleinunternehmer optimistisch in die Zukunft blickt. Dies wird in der Regel als positives Zeichen für die Gesamtwirtschaft gewertet, da kleine Unternehmen ein wichtiger Motor für das Beschäftigungswachstum und die Wirtschaftstätigkeit in den Vereinigten Staaten sind.

Ein Wert unter 100 deutet darauf hin, dass die Mehrheit der Kleinunternehmer pessimistisch in die Zukunft blickt. Dies kann ein Zeichen dafür sein, dass sich die Wirtschaft verlangsamt oder sogar schrumpft.

Der historische Durchschnitt des NFIB Small Business Optimism Index liegt bei 98. Jeder Wert über 98 gilt als überdurchschnittlich und jeder Wert unter 98 gilt als unterdurchschnittlich.

Kommentare

Bill Dunkelberg, Chefökonom der NFIB, sagte: „Das Umsatzwachstum bei kleinen Unternehmen hat sich verlangsamt, und das Endergebnis wird unter Druck gesetzt, so dass den Eigentümern kaum eine andere Möglichkeit bleibt, als die Verkaufspreise zur finanziellen Entlastung zu erhöhen.“

Was alle Regierungen der Welt, die von über 70 „Herrschern“ überschwemmt werden, erstarrt haben, ist, dass es ihnen um Menschen und nicht um Zahlen geht. Wenn man die Familien der Menschen unter Druck setzt, werden sie reagieren. Zuerst durch die Erhöhung der Preise – auch bekannt als Erhöhung der Inflation – in ihren Geschäften und dann durch etwas anderes. Wir haben bereits gesehen, wie schnell es zunächst dazu führen kann, dass jemand Steine in die Schaufenster wirft oder in unbewachtes Eigentum eindringt, und dann zu noch viel schlimmeren Akten der Barbarei.

Die Babyboomer würden dies immer noch nicht als direkte Folge ihrer Unfähigkeit sehen, das Governance-System grundlegend zu ändern, um sich an neue Realitäten anzupassen, von denen die meisten schon immer durch die Implementierung neuer Technologien innerhalb der Gesellschaft vorangetrieben wurden und dies auch weiterhin tun Es versteht sich von selbst, dass die Schuld für alle gesellschaftlichen Katastrophen „Extremisten-Terroristen“ ist.

Alte herrschende Bürokraten, die nicht in der Lage waren, die Veränderungen zu akzeptieren, gaben immer jemand anderem die Schuld für die Dummheit ihrer veralteten „Politik“ – 1861 den „Nationalisten“ in Amerika, 1914 den „Anarchisten“ in Europa und 1939 den „Kommunisten“ in Korea 1950, über „religiöse Extremisten“ in Jugoslawien 1991, über „Terroristen mit Atomwaffen“ im Irak 2003 – und so weiter, und so weiter. Die Liste geht weiter und weiter.

Heutzutage könnte nur eine vollständige Dezentralisierung und die Übertragung wichtiger Governance-Mechanismen an die „Unterseite“ unserer Gesellschaft auf Millionen miteinander verbundener Individuen, die mithilfe von Algorithmen fließende, sich schnell verändernde unabhängige Gesellschaften bilden, unsere Zivilisation vor dem Chaos retten, in das Baby geraten ist Die Babyboomer führen uns jetzt mit ihrer bekanntermaßen starren Hirnlosigkeit an.

Krypto

Der Ethereum-Preis fiel stark, nachdem die Ethereum Foundation mit dem Verkauf von Münzen begann. Dies ist auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen, darunter ein erhöhtes Angebot an Token, Verkäufe durch Buterin und die Ethereum Foundation sowie eine schwächer als erwartete Nachfrage nach Ethereum-Futures-ETFs. Diese Faktoren haben zu einer negativen Stimmung rund um Ethereum geführt, was den Preis belastet hat.
Einige „kryptoanalytische“ Firmen haben versucht, die aktuelle Krise im Nahen Osten zu nutzen, um die Nachfrage von Regierungsbehörden nach ihren Produkten zu steigern, indem sie Kryptowährungen für eine wichtige Rolle bei der Finanzierung des aktuellen Konflikts verantwortlich machten und sich dabei auf unbegründete „UN-Forschungen“ berufen, die angeblich Folgendes besagen dass Krypto heute bis zu 20 % dieser Kriegsfinanzierung ausmachen könnte.

Kommentar

Seit der Entstehung der ETH im Jahr 2013 bis zur aktuellen Situation, in der die ETH nach der weithin gefeierten Umstellung von PoW auf PoS allmählich ihre praktisch unangefochtene Stellung bei Investoren verliert, hat sich in 10 Jahren der Kreis geschlossen.

Das meiste davon ist natürlich auf die aktuelle beispiellose Kombination aus sich verschärfenden Wirtschaftskrisen, begleitet von einem Rückgang der Liquidität – lebenswichtig für das Überleben von Kryptowährungen – und politischem und regulatorischem Druck auf die Kryptowährungsgemeinschaft zurückzuführen, der von Drei-Buchstaben-Behörden und Politikern auf der ganzen Welt ausgeübt wird .

Doch je dezentraler ein Netzwerk ist, desto besser sind seine Überlebenschancen. Es sieht so aus, als hätte ETH diesen Vertrauensvorschuss und den Wechsel zum PoS diese Chancen nicht verbessert.

Am Mittwoch zeigten die BLS-Daten eine Verlangsamung des PPI und der Nasdaq legte leicht zu. Allerdings blieben die Anleger im Vorfeld des CPI-Berichts vom Donnerstag vorsichtig. BTC und ETH setzen ihren Rückgang aufgrund technischer Daten fort, was auf eine schwache Unterstützung bei 27.000 bzw. 1,6.000 hindeutet. Weitere Neuigkeiten: Das britische Parlament greift NFTs an.

Details

Die Erzeugerpreise (PPI) stiegen im September um 0,5 %, der niedrigste Anstieg seit drei Monaten. Dies war höher als von Ökonomen erwartet, aber niedriger als im Vormonat. Der Anstieg war auf höhere Warenpreise zurückzuführen, angeführt von einem Anstieg der Benzinkosten. Auch die Preise für einige Dienstleistungen stiegen, während die Preise für Flugpassagierdienste und andere Dienstleistungen sanken. Gleichzeitig zeigte das Protokoll der FOMC-Sitzung, dass die Fed beabsichtigt, die Zinssätze für einen längeren Zeitraum auf einem restriktiven Niveau zu belassen. Natürlich geschah das, bevor der Krieg im Nahen Osten ausbrach.

Kommentar: Zu Ihrer Information

Was sind die Vorteile des PPI gegenüber dem CPI als Frühindikator für Wirtschaftstrends?

Der Erzeugerpreisindex (PPI) hat als führender Indikator für wirtschaftliche Trends mehrere Vorteile gegenüber dem Verbraucherpreisindex (VPI).

PPI ist aktueller. Der PPI wird zwei Wochen vor dem VPI veröffentlicht, was Ökonomen und Anlegern mehr Zeit gibt, auf Veränderungen der Wirtschaftstrends zu reagieren.
Der PPI reagiert empfindlicher auf Veränderungen der Wirtschaftstätigkeit. Der PPI misst die Preise, die Unternehmen für ihre Waren und Dienstleistungen erhalten, während der CPI die Preise misst, die Verbraucher für Waren und Dienstleistungen zahlen. Unternehmen neigen eher dazu, ihre Preise als Reaktion auf Veränderungen in der Wirtschaftstätigkeit schnell anzupassen, sodass der PPI empfindlicher auf diese Veränderungen reagiert als der VPI.
PPI ist weniger von Änderungen der Regierungspolitik betroffen. Der VPI kann durch Änderungen der Regierungspolitik, wie etwa Änderungen bei Steuern oder Subventionen, beeinflusst werden.
Insgesamt ist der PPI ein aktuellerer, sensiblerer und zuverlässigerer Frühindikator für Wirtschaftstrends als der CPI, und seine derzeitige Verlangsamung könnte ein positives Zeichen für Händler sein, da er die Position der „Tauben“ im FOMC stärkt. Dennoch schenkt Powell dem CPI mehr Aufmerksamkeit, sodass er von Analysten stärker beobachtet wird.

Krypto

Der Kultur-, Medien- und Sportausschuss des britischen Parlaments hat einen Bericht veröffentlicht, der die Herausforderungen und Risiken von NFTs hervorhebt. Der Bericht stellte fest, dass NFTs den Kunst- und Sportsektor revolutioniert haben, aber auch erhebliche Urheberrechtsverletzungen, irreführende Werbung und betrügerische Verkaufsbedenken aufwerfen. Das Komitee forderte die Regierung auf, mit NFT-Marktplätzen zusammenzuarbeiten, um das Urheberrecht von Künstlern zu schützen und transparente Werbepraktiken sicherzustellen. Fan-Tokens stellen auch potenzielle finanzielle Risiken für Fans dar, obwohl sie als Instrument zur Fan-Einbindung dargestellt werden.

Kommentar

Die Heuchelei der Boomer ist erstaunlich. Sie verteidigen das derzeitige zentralisierte Finanzsystem und sagen, dass die Fed die „Interessen der Gesellschaft“ vertritt, indem sie die Unannehmlichkeiten des „freien Marktes“ „vermittelt“, den es in keiner Weise gibt.

Die Fed tut dies, indem sie die Zinsen in einer Rezession senkt und sie bei Inflation erhöht. Boomer beantworten nur nicht die Frage, wer und wann eine „Rezession“ einwandfrei definieren könnte und für wen diese Rezession wirklich andauert – und für wen nicht.

Das ist es, was jetzt passiert. Die Boomer haben in ihrem ungewöhnlich langen Leben Vermögenswerte im Wert von 7 Billionen angesammelt, und für sie ist die Investition in Staatsanleihen für 5 % ein Traum, den sie nicht beenden wollen. Für den Rest von uns müssen wir hart arbeiten und noch mehr investieren, um über die Runden zu kommen.

Gleichzeitig sind alle Fed-Beamten und Top-Entscheidungsbürokraten Boomer – also sagen Sie mir bitte nicht, dass es ein „Zufall“ ist, dass sie darauf bestehen, die Zinsen auch jetzt noch höher zu halten, wo bereits zwei Kriege toben und die Inflation bereits tobt Die Quote erreicht mit 3 % ihren niedrigsten Stand und mehrere Wirtschaftszweige (Immobilien, Technologie und Finanzen) geraten in die Hölle.

Natürlich sind alle „Definitionen“ eine Frage des „Geschmacks“, und genau darum geht es. Entweder folgen wir dem kapitalistischen System, in dem Marktkräfte und Wettbewerb an allen Fronten darüber entscheiden, was produziert wird, was nicht produziert wird und welche Preise beibehalten werden, oder wir delegieren das an zwei bis drei alte Leute, was wir tun Jetzt.

In diesem Fall hören Sie bitte auf, dieses System „frei und demokratisch“ zu nennen. Es ist Stalinismus in seiner reinsten Form, ausgedrückt mit anderen Mitteln, wenn das finanzielle Schicksal von Milliarden Menschen auf der Grundlage der persönlichen Interessen einer kleinen Gruppe privilegierter Individuen in ihrem „goldenen Zeitalter“ mit wahnhaften Ansichten über fast alles entschieden wird.

Am Donnerstag stieg der VPI und der Nasdaq fiel aufgrund steigender Staatsanleiherenditen und einer über den Erwartungen liegenden Inflation. Die Aussicht auf eine erneute Zinserhöhung später im Jahr machte den Anlegern erneut Angst. BTC und ETH gaben aufgrund der rückläufigen technischen Daten weiter nach. Weitere Neuigkeiten: DappRadar meldete einen Investitionszufluss von 600 Millionen US-Dollar in On-Chain-Gaming.

Die US-Kernverbraucherpreise stiegen im September 2023 um 0,3 %, was den Erwartungen entsprach und dem Anstieg im August entsprach. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Inflation immer noch hoch ist, aber möglicherweise ein Plateau erreicht. Die Preise für Dienstleistungen, die nichts mit Energie zu tun haben, etwa Wohnen und medizinische Versorgung, stiegen schneller, während die Preise für Neufahrzeuge stabil blieben und die Preise für Gebrauchtwagen und Lastkraftwagen sanken. Insgesamt stiegen die Kernverbraucherpreise im Vergleich zum Vorjahr um 4,1 %.

Gleichzeitig blieben die Arbeitslosenansprüche in der Woche bis zum 7. Oktober unverändert bei 209.000, unter den Erwartungen und nahe dem Siebenmonatstief. Diese Daten deuten darauf hin, dass der Arbeitsmarkt auch dann sehr angespannt bleibt, wenn die Federal Reserve die Zinsen erhöht. Dies könnte der Fed mehr Spielraum geben, die Zinsen im Bemühen, die Inflation zu bekämpfen, länger höher zu halten.

Kommentar

Daten aus den letzten drei bis vier Monaten deuten darauf hin, dass die aggressive Straffungspolitik der Fed zu Stagflation führen könnte. Die Inflation wird wahrscheinlich anhalten, da die Unternehmen die Preise weiter erhöhen werden, da die Nachfrage zurückgeht und die Energiepreise nur steigen werden.

Gleichzeitig bleibt der Arbeitsmarkt aufgrund einer Kombination aus schwerfälligen Arbeitsgesetzen, politischem Druck und der Zurückhaltung der Arbeitgeber, sich von geschulten Mitarbeitern zu trennen, angespannt. Darüber hinaus wird die tatsächliche Arbeitslosigkeit aufgrund des veralteten, technologiearmen Datenverarbeitungssystems der Regierung unterschätzt.

Darüber hinaus fließt Kapital in das Land und in Staatsanleihen und Anleihen, da Anleger Zuflucht vor geopolitischen Risiken suchen. In Kombination mit steigenden Energiepreisen sorgt dies auch dafür, dass die Inflation hoch bleibt. Dies treibt auch die Immobilienpreise auf ein unhaltbares Niveau. Gleichzeitig werden innovative Technologiesektoren, die eine umfangreiche Risikofinanzierung erfordern, langsam aber sicher ausgelöscht.

Es erinnert mich an die wirtschaftliche Stagnation Japans, auch bekannt als die „verlorenen Jahrzehnte“, bei der jedoch die Deflation durch Inflation ersetzt wurde. Zu den Schlüsselfaktoren der japanischen Wirtschaftslage gehören: das Platzen der japanischen Vermögenspreisblase Anfang der 1990er Jahre, fehlende Strukturreformen der japanischen Wirtschaft und eine alternde Bevölkerung.

Die Vermögenspreisblase wurde durch eine Kombination von Faktoren verursacht, darunter die lockere Kreditvergabe der Banken, staatliche Konjunkturprogramme und Spekulation. Als die Blase platzte, führte dies zu einem starken Rückgang der Vermögenspreise, etwa von Aktien und Immobilien. Dies führte dazu, dass die Banken bei der Kreditvergabe zurückschreckten und die Unternehmen weniger investierten. Dies führte zu einer Rezession und einer längeren Deflationsphase.

Die japanische Regierung setzte eine Reihe von Maßnahmen um, um die Wirtschaft anzukurbeln, doch diese Maßnahmen waren größtenteils erfolglos. Die Regierung versäumte es auch, Strukturreformen in der japanischen Wirtschaft umzusetzen, etwa die Deregulierung des Arbeitsmarktes und die Reform des Finanzsystems. Dies machte es für japanische Unternehmen schwierig, in der Weltwirtschaft zu konkurrieren.

Schließlich hat auch die alternde Bevölkerung Japans zu seiner wirtschaftlichen Stagnation beigetragen. Mit zunehmender Alterung der Bevölkerung gibt es weniger Arbeitskräfte, die die Wirtschaft unterstützen. Dies führt auch zu einem Rückgang der Konsumausgaben.

Die japanische Wirtschaftsstagnation ist für andere Länder ein warnendes Beispiel. Es zeigt, dass selbst eine hochentwickelte Volkswirtschaft eine längere Phase der wirtschaftlichen Stagnation erleben kann, wenn nicht die richtigen politischen Maßnahmen umgesetzt werden. Die richtigen Maßnahmen in unserer Situation sind die Abschaffung der Kontrolle der Politiker über die Wirtschaft und die vollständige Dezentralisierung aller Regierungssysteme.

Krypto

Auch wenn die Krypto- und Gaming-Märkte vor Herausforderungen stehen, investieren Investoren immer noch viel Geld in Blockchain-Gaming-Startups. Laut einem Bericht von DappRadar erhielten Blockchain-Spiele im dritten Quartal 2023 etwa 600 Millionen US-Dollar an Risikokapitalinvestitionen.

Am Freitag ist der Michigan Consumer Sentiment Index gesunken, aber der tägliche Rückgang des Nasdaq und anderer Aktien könnte eher auf technische Faktoren zurückzuführen sein, die mit zunehmenden geopolitischen Bedenken aufgrund der Eskalation des Nahostkonflikts zusammenhängen. Unterdessen bewegen sich BTC und ETH seitwärts unterhalb ihrer wichtigsten Unterstützungsniveaus (27.000 und 1,6.000), während die Befürchtungen zunehmen, dass sie sinken könnten, bevor sie steigen. Weitere Neuigkeiten: Bloomberg berichtet, dass das Coinbase-Handelsvolumen im dritten Quartal 2023 um mehr als die Hälfte gesunken ist.

Details

Nach Angaben der University of Michigan fiel die Verbraucherstimmung im Oktober auf ein Fünfmonatstief. Die Sorgen der Verbraucher über Inflation und Konjunktur sind so groß wie seit Monaten nicht mehr. Sie gehen jedoch davon aus, dass der aktuelle Abschwung vorübergehender Natur sein wird.

Krypto

Ein Bloomberg-Bericht ergab, dass das CoinBase-Handelsvolumen im dritten Quartal 2023 um mehr als 50 % zurückgegangen ist.
In Woche 42 werden sich die Anleger auf den Beginn der Gewinnsaison in den USA sowie auf Reden von Fed-Beamten und Daten zu Einzelhandelsumsätzen, Baugenehmigungen, Baubeginnen, Verkäufen bestehender Eigenheime und Industrieproduktion konzentrieren. International werden die Inflationsraten und Chinas BIP-Wachstumsrate im dritten Quartal genau beobachtet. Großbritannien, Deutschland, Südkorea und Indonesien werden ebenfalls wichtige Wirtschaftsdaten und Zinsentscheidungen veröffentlichen.

Weiterlesen

2023-10-21 04:49