Überhitzt Bitcoin jetzt? Wichtige Kennzahlen offenbaren wichtige Erkenntnisse für Investoren

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Als erfahrener Krypto-Investor, der die Achterbahnfahrt von Bitcoin seit seiner Einführung miterlebt hat, finde ich Aytekins Analyse sowohl aufschlussreich als auch beruhigend. Auch wenn ich einiges an Markteuphorie und Panik erlebt habe, ist es immer von Vorteil, wenn Experten wie aytekin Ratschläge zur Unterscheidung zwischen nützlichen und irreführenden Kennzahlen geben.

Im laufenden Bemühen, dass Bitcoin seinen rekordverdächtigen sechsstelligen Höchstwert erreicht, hat ein erfahrener Krypto-Analyst namens aytekin von CryptoQuant eine detaillierte Aufschlüsselung verschiedener Tools zur Messung der Marktdynamik von Bitcoin bereitgestellt und dabei betont, wie wichtig es ist, wertvolle von möglicherweise irreführenden Indikatoren zu trennen.

Als Krypto-Investor denke ich oft über das Potenzial von Bitcoin nach, neue Höhen zu erklimmen und vorherzusagen, wann der Markt seinen Höhepunkt erreichen könnte. Um diese Unsicherheiten zu bewältigen, schlägt Aytekin zwei Diagramme vor, auf die ich mich weniger konzentriere, um die Marktstimmung zu verstehen: „Open Interest“ und die Kennzahl „Angebot im Gewinn“.

Herausforderungen mit BTC-Schlüsselmetriken

Der Analyst erklärte, dass es schwierig sein kann, einen klaren Ursache-Wirkungs-Zusammenhang zwischen dem Preis und der Anzahl der ausstehenden Kontrakte (Open Interest) herzustellen, da es den Anschein hat, dass Preisänderungen normalerweise zu Verschiebungen des Open Interest führen und nicht umgekehrt um.

Darüber hinaus wird prognostiziert, dass es mit der Expansion der Terminmärkte und der zunehmenden Verbreitung von Bitcoin in Zukunft wahrscheinlich zu einem Anstieg der ausstehenden Kontrakte (Open Interest) kommen wird.

Eine Kennzahl, die Aytekin für trügerisch hält, ist das „Gesamtangebot im Gewinn“, das die Rentabilität des gesamten Netzwerks misst. Diese Statistik stimmt tendenziell mit dem Marktwert von Bitcoin überein, was in Perioden mit Allzeithochs (ATH) häufig zu erheblichen Rentabilitätssteigerungen führt, die oft über 95 % liegen.

Aytekin schlägt vor, dass die Aufrechterhaltung anhaltend hoher Gewinne Schwierigkeiten bereiten könnte, wenn sie regelmäßig zu erheblichen Ausverkäufen führen. Alternativ empfiehlt er, die Dauer dieser Perioden mit erhöhter Rentabilität zu untersuchen und weist darauf hin, dass solche Umstände in der Vergangenheit im Rahmen breiterer Markttrends bis zu einem Jahr anhielten.

Glaubwürdige Kennzahlen deuten auf eine Überhitzung von Bitcoin hin?

Stattdessen hob der Analyst zwei entscheidende Indikatoren hervor, die er für die Überwachung der Marktstimmung von Bitcoin als wichtig erachtet: die Finanzierungsrate und die Spent Output Profit Ratio (SOPR). Der Finanzierungssatz, der die Kosten misst, die zwischen Long- und Short-Positionen auf den Terminmärkten entstehen, ist ein Mittel, um übermäßigen Optimismus auf dem Markt zu erkennen.

Laut Aytekin ermöglicht die Untersuchung dieser speziellen Kennzahl ein klareres Verständnis der Marktbedingungen im Vergleich zum Open Interest. Derzeit weist er darauf hin, dass die aktuellen Förderquoten keine ungewöhnlich intensive Marktaktivität erkennen lassen.

Der Analyst erklärt, wie die SOPR-Metrik dabei hilft, Rentabilitätstrends zu erkennen, insbesondere wenn sie über einen Zeitraum von 30 Tagen gemittelt wird.

Aytekin weist darauf hin, dass Rentabilität nicht zwangsläufig an sich schon riskant ist, sondern dass sie zu einem Risiko wird, wenn sie sich an die Angebotsverschiebungen auf dem Markt anpasst. Laut der Analyse von CryptoQuant deuten die aktuellen SOPR-Werte auf einen Markt hin, der profitabel ist, aber keine Anzeichen von Überanstrengung oder Überhitzung zeigt.

Derzeit wird Bitcoin bei etwa 81.838 $ gehandelt, was einem Anstieg von 2,4 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Dieser Preis stellt jedoch einen leichten Rückgang von 0,6 % im Vergleich zu seinem heute erreichten Allzeithoch von 82.379 $ dar.

In Ihrem Schreiben werden Sie feststellen, dass der Marktwert dieses Vermögenswerts 1,6 Milliarden Dollar übersteigt und sein 24-Stunden-Handelsvolumen etwa 90,6 Milliarden Dollar beträgt.

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2024-11-12 06:04