MicroStrategy verpasst Chance auf Aufnahme in den S&P 500 und meldet Verluste im ersten Quartal 2024

Als Forscher mit Erfahrung in der Untersuchung der finanziellen Leistung von Technologieunternehmen und ihrer Einführung digitaler Assets finde ich die Ergebnisse von MicroStrategy für das erste Quartal 2024 faszinierend. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust aufgrund einer erheblichen Wertminderung seiner Bitcoin-Bestände und eines Umsatzrückgangs im Vergleich zum Vorjahr. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass MicroStrategy den neuen Standard zur Bilanzierung digitaler Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert noch nicht übernommen hat, was den Buchwert ihrer Bitcoin-Bestände erheblich erhöht hätte.


Im Finanzbericht für das erste Quartal 2024, der am 29. April veröffentlicht wurde, gab MicroStrategy einen Nettoverlust in Höhe von 53 Millionen US-Dollar bekannt. Das Unternehmen gab in diesem Quartal außerdem einen erheblichen Wertminderungsaufwand für digitale Vermögenswerte in Höhe von 191,6 Millionen US-Dollar bekannt, was einer Verzehnfachung gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.

Im Vergleich zum ersten Quartal 2023 sank der Umsatz von MicroStrategy im ersten Quartal 2024 um 5,5 % und belief sich auf 11,52 Millionen US-Dollar. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Unternehmen den neuen Standard zur Bilanzierung des beizulegenden Zeitwerts digitaler Vermögenswerte noch nicht implementiert hat. Hätten sie dies getan, hätte sich der deutliche Anstieg des Bitcoin-Preises um 65 % im ersten Quartal 2024 positiv auf ihre Umsatzzahlen ausgewirkt.

Unter Verwendung neuer Rechnungslegungsstandards und eines Fair-Value-Ansatzes wurden die Bitcoin-Bestände von MicroStrategy auf etwa 15,2 Milliarden US-Dollar geschätzt, was bei einem Bitcoin-Preis von 23.680 US-Dollar nach herkömmlichen Methoden einen deutlichen Anstieg gegenüber ihrem Buchwert von 5,07 Millionen US-Dollar darstellt.

Laut dem jüngsten Bericht von Benchmark haben sich viele Unternehmen, die Bitcoin halten, dafür entschieden, den neuen Rechnungslegungsstandard ASU 2023-08 vorzeitig anzuwenden. Um für die Aufnahme in den S&P 500-Index in Betracht gezogen zu werden, muss ein Unternehmen im letzten Quartal positive Gewinne aufweisen. Leider hat MicroStrategy diese Anforderung nicht erfüllt, da das Unternehmen im ersten Quartal 2024 Nettoverluste meldete.

MicroStrategy kauft mehr Bitcoins

Am Montag gab Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy, bekannt, dass das Unternehmen im April einen zusätzlichen Vorrat von 122 Bitcoins für etwa 7,8 Millionen US-Dollar gekauft hat. Mit dieser jüngsten Akquisition besitzt MicroStrategy nun insgesamt 214.000 Bitcoins. Der Wert dieser Bestände beläuft sich derzeit auf satte 13,5 Milliarden US-Dollar, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 35.180 US-Dollar pro Bitcoin.

Im April kaufte MicroStrategy weitere 122 Bitcoins für etwa 7,8 Millionen US-Dollar, wodurch sich ihr Gesamtbestand auf 214.400 Bitcoins erhöhte. Wir laden Sie ein, um 17:00 Uhr ET dabei zu sein, wenn wir unsere Finanzergebnisse für das erste Quartal 2024 teilen und alle Fragen zu unserem Business-Intelligence-Sektor und unserer Bitcoin-Strategie beantworten. #MSTR

– Michael Saylor ️ (@saylor) 29. April 2024

Als Präsident und CEO von MicroStrategy kann ich mitteilen, dass wir beim Wachstum unseres Unternehmens erhebliche Fortschritte gemacht haben.

In den ersten drei Monaten des Jahres gelang es uns, durch unseren strategischen Ansatz an den Kapitalmärkten über 1,5 Milliarden US-Dollar zu erwirtschaften, was durch die erfolgreiche Durchführung von zwei Wandelanleiheangeboten gekennzeichnet war. Darüber hinaus haben wir unsere Bitcoin-Bestände seit Ende des vierten Quartals durch den Erwerb von 25.250 neuen Münzen erweitert. Wir sind zuversichtlich, dass unser Geschäftsmodell, unser Engagement für die Bitcoin-Akkumulation und unser Engagement für technologische Innovationen ein eindeutiges Wertversprechen für unsere Investoren schaffen.

Nach der Ankündigung von MicroStrategy erlebte die Aktie des Unternehmens im nachbörslichen Handel einen Rückgang um 3,3 %. Zuvor war die Aktie von MicroStrategy im ersten Quartal aufgrund des deutlichen Anstiegs von Bitcoin um 65 % um über 170 % gestiegen. Infolgedessen erreichte der Aktienkurs von MicroStrategy bis Ende März beeindruckende 1704 US-Dollar. Seitdem ist die Aktie jedoch gefallen und wird nun mit 1.292 US-Dollar bewertet.

Wäre MicroStrategy (MSTR) in den S&P 500-Index aufgenommen worden, hätte sein Preis weiter steigen und möglicherweise erneut rund 1.800 US-Dollar erreichen können.

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2024-04-30 09:42