MicroStrategy kauft Bitcoin im Wert von 615 Millionen US-Dollar, die MSTR-Aktie übertrifft BTC um 2:1

In der jüngsten Ankündigung vom Mittwoch, dem 27. Dezember, hat MicroStrategy Inc (NASDAQ: MSTR) im vergangenen Monat weitere 14.620 Bitcoins erworben und dafür 615,7 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 42.110 US-Dollar pro Bitcoin ausgegeben, wie in einer aktuellen Einreichung auf Formular 8-K dargelegt seine Website. Nach dem Kauf von MicroStrategy ist der Bitcoin (BTC)-Preis bei Redaktionsschluss auf über 43.000 US-Dollar gestiegen.

Laut der Einreichung hat MicroStrategy die Käufe zwischen dem 30. November und dem 26. Dezember durchgeführt. Mit dieser jüngsten Akquisition beläuft sich der gesamte Bitcoin-Bestand von MicroStrategy nun auf 189.150, erworben zu einem Durchschnittspreis von 31.168 US-Dollar. Das Unternehmen hat außerdem insgesamt 5,89 Milliarden US-Dollar in seine Bitcoin-Bestände investiert, die derzeit einen Marktwert von 8,1 Milliarden US-Dollar haben, was auf dem Papier einem Anstieg von 2,2 Milliarden US-Dollar entspricht.

Die Aktie von MicroStrategy (MSTR) übertrifft Bitcoin (BTC) um 2:1

MicroStrategy (MSTR) verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg seines Aktienkurses, der im Jahr 2023 um über 350 % stieg, was vor allem auf die Erwartungen im Zusammenhang mit der möglichen Zulassung eines Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF) in den Vereinigten Staaten zurückzuführen ist. Nach dem letzten Update wird MSTR bei 654 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 8,3 % gestern am Mittwoch, dem 27. Dezember, entspricht.

Die Performance der MicroStrategy-Aktie hat die Gewinne von Bitcoin übertroffen, wobei die Aktie seit Anfang 2023 um beeindruckende 350 % gestiegen ist, während der Preis von Bitcoin seit Jahresbeginn einen Anstieg von 160 % verzeichnet hat.

Analysten charakterisieren die Aktie von MicroStrategy aufgrund ihres Engagements in der Kryptowährung als „im Wesentlichen einem gehebelten Bitcoin-ETF“. Eine Analyse von Seeking Alpha, die auf den Quartalsergebnissen des Unternehmens basiert, unterstreicht außerdem die Verwendung einer Kombination aus langfristigen, zinsgünstigen Schulden und Aktienemissionen zur Finanzierung der Bitcoin-Käufe von MicroStrategy. Zum 30. September beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 2,534 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 7,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die langfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf insgesamt 2,180 Milliarden US-Dollar. Die Analyse stellt weiter fest:

„Die vorrangigen Wandelschuldverschreibungen werden erst im Dezember 2025 fällig. Aus Saylors Sicht ist es unklug, in einer Fiat-Währung zu sparen, die ständig entwertet wird, wenn er stattdessen die Unternehmenskasse in einen liquiden Vermögenswert stecken kann, der nicht darunter leidet.“ dramatische Angebotsinflation.“

Warten auf die Bitcoin-ETF-Genehmigung

Der Anstieg des Bitcoin-Preises im Jahr 2023, der 160 % übersteigt, ist auf die Vorfreude auf die mögliche Zulassung von Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETFs) an der Wall Street zurückzuführen. Trotz schwieriger makroökonomischer Bedingungen und Gegenwind in der Branche hat Bitcoin die wichtigsten traditionellen Vermögenswerte übertroffen. Beim Spothandel handelt es sich um den sofortigen Kauf oder Verkauf von Bitcoin zu aktuellen Marktpreisen.

Es wird erwartet, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission Anfang Januar eine Entscheidung über die Genehmigung des Bitcoin-Spothandels über ETFs trifft, wobei Branchenriesen wie Fidelity und BlackRock im Wettbewerb stehen. Die Zulassung von ETFs könnte die Preise und die Marktliquidität von Bitcoin verbessern und die Kryptowährung einem breiteren Anlegerpublikum zugänglicher machen.

In einem aktuellen Bloomberg-Interview erörterte Michael Saylor die Besonderheiten eines Bitcoin-ETF im Vergleich zu den Aktien von MicroStrategy sowohl für potenzielle als auch für bestehende Anleger. Als Reaktion auf Bedenken hinsichtlich der möglichen negativen Auswirkungen einer ETF-Einführung auf MicroStrategy (MSTR) betonte Saylor, dass sich MicroStrategy als operatives Unternehmen von ETFs unterscheidet, die nicht gehebelt sind und Gebühren erheben.

Saylor betonte die Fähigkeit von MicroStrategy, durch Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) oder Kapitalmarktgeschäfte zusätzliche BTC zu generieren. In einer Analogie verglich er MicroStrategy mit einer Fluggesellschaft und betonte deren einzigartige Stellung im Vergleich zu ETFs, die er mit Reedereien verglich. Im Wesentlichen schlug Saylor vor, dass MicroStrategy eine höhere Leistung und Hebelwirkung ohne damit verbundene Gebühren bietet.

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2023-12-28 13:30