Die Zinssenkung der US-Notenbank könnte ein „Sell-the-News“-Event auslösen

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung im Umgang mit Marktschwankungen und wirtschaftspolitischen Veränderungen bin ich hinsichtlich der bevorstehenden FOMC-Sitzung am kommenden Mittwoch vorsichtig optimistisch. Die Möglichkeit einer Zinssenkung um 25 oder 50 Basispunkte war Gegenstand heftiger Debatten unter Ökonomen, Händlern und Anlegern gleichermaßen.

Es wird erwartet, dass die Federal Reserve in den Vereinigten Staaten am darauffolgenden Mittwoch die Zinssätze um 0,25 % senken könnte. Diese potenzielle Reduzierung würde während der nächsten Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) erfolgen, die für den 18. September geplant ist. Insbesondere der renommierte Ökonom Steve Hanke weist darauf hin, dass dieser Schritt zu einem „Ausverkauf“ riskanter Vermögenswerte wie Bitcoin (BTC) führen könnte. .

Der Markt erwartet einen Rückgang um 25 Basispunkte. Sollte der tatsächliche Rückgang also geringer ausfallen, könnte es zu einem Ausverkauf aufgrund von Enttäuschung kommen. Ein Rückgang um 50 Basispunkte wird derzeit jedoch nicht erwartet, und wenn er eintritt, könnte er möglicherweise den Markt ankurbeln.“ – So sagte ein Ökonom der Johns Hopkins University.

Zinssenkung um 25 oder 50 Basispunkte?

Basierend auf Daten des CME FedWatch-Tools besteht eine Wahrscheinlichkeit von 57 %, dass die Zinssätze um 0,25 Prozentpunkte gesenkt werden, und eine Wahrscheinlichkeit von 43 %, dass es zu einer deutlicheren Senkung um 0,5 Prozentpunkte kommt. Interessanterweise ist die Wahrscheinlichkeit einer Kürzung um 0,5 Prozentpunkte deutlich gestiegen, von nur 13 % auf 43 %. Aufgrund dieser Situation ist Ökonom Hanke davon überzeugt, dass Bitcoin und andere riskante Vermögenswerte in den kommenden Monaten vor den US-Wahlen einer hohen Volatilität ausgesetzt sein könnten.

Der Ökonom hob festverzinsliche Anlagen wie die 10-jährige US-Staatsanleihe und Gold als Schutzschild für diese potenzielle Situation hervor. Seiner Meinung nach sind diese traditionellen Vermögenswerte eine bevorzugte Anlagealternative, wenn der Markt von erhöhter Volatilität heimgesucht wird. Leena ElDeeb, eine profunde Analystin bei 21Shares Research, äußerte sich ebenfalls zu der Zinssenkung.

Ein unabhängiger Journalist geht davon aus, dass es zu einer Marktreaktion kommen könnte, wenn die Federal Reserve eine Zinssenkung um 0,5 % beschließt. Sie übersah nicht die Möglichkeit, dass ein solcher Schritt bei den Anlegern zur Vorsicht führen könnte. Einfacher ausgedrückt könnte eine Senkung um 0,5 % den Märkten signalisieren, dass die Fed auf mögliche Anzeichen eines wirtschaftlichen Abschwungs oder einer Rezession reagiert.

„Eine aggressivere Zinssenkung könnte die Märkte schockieren, da sie eine Rezession auslösen würde. Anleger würden vorsichtig handeln, um den Marktbedingungen standzuhalten, was kurzfristig risikobehafteten Vermögenswerten schaden könnte“, schrieb ElDeeb in einer E-Mail.

Weitere Unternehmen tendieren in Richtung eines 50-Basispunkts

Eine Reihe von Institutionen, wie zum Beispiel der frühere Präsident der New Yorker Federal Reserve, Bill Dudley, plädieren für eine Reduzierung um einen halben Prozentpunkt. Während seiner Rede auf dem jährlichen Forum „Future of Finance“ des Bretton Woods-Komitees in Singapur hob er zwingende Gründe hervor, die die Federal Reserve möglicherweise zu diesem Schritt bewegen könnten.

Dudley erklärte, dass der tatsächliche Zinssatz derzeit etwa 1,5 % bis 2 % höher liege als der vermeintlich neutrale Zinssatz für die US-Wirtschaft. Bei diesem „neutralen“ Zinssatz wird die Geldpolitik weder verschärft noch gelockert. Im Wesentlichen stellte er die Frage: „Warum noch länger warten?“ oder „Worauf warten wir?

Während ich die aktuellen Markttrends beobachte, liegt Bitcoin bei 57.872,34 $, was einem bescheidenen Anstieg von 0,17 % gegenüber dem letzten Tag entspricht. Sollte es zu einer Zinssenkung kommen, ist es plausibel, dass Bitcoin und andere Inflationsabsicherungen erheblich steigen könnten. Dies liegt daran, dass Zinssenkungen tendenziell den Wert des US-Dollars verringern, was wiederum die Attraktivität von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation erhöht.

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2024-09-13 18:54