Die Abkühlung des Ethereum-Futures-Marktes bereitet den Weg für eine Erholung der ETH: Quant

Ein Analyst hat erklärt, dass die jüngste Abkühlung am Ethereum-Futures-Markt darauf hindeuten könnte, dass die Möglichkeit eines erneuten Preisanstiegs für ETH besteht.

Die Finanzierungsraten von Ethereum sind in letzter Zeit gesunken

Ein Analyst erklärte in einem CryptoQuant Quicktake-Beitrag, dass die ETH-Finanzierungsraten von ihrem zuvor überhitzten Niveau abgekühlt seien. Der „Finanzierungssatz“ bezieht sich auf die regelmäßigen Gebühren, die Futures-Kontraktinhaber auf Derivateplattformen derzeit untereinander austauschen.

Wenn der Wert dieser Kennzahl positiv ist, bedeutet dies, dass die Inhaber von Long-Kontrakten den Short-Kontrakten eine Prämie zahlen, um ihre Positionen zu behalten. Ein solcher Trend impliziert, dass die meisten Händler derzeit eine optimistische Stimmung teilen.

Andererseits deutet der Wert unter Null darauf hin, dass derzeit eine bärische Stimmung auf dem Terminmarkt vorherrscht, da die Short-Händler die Long-Händler überwältigen.

Hier ist nun ein Diagramm, das den Trend der Ethereum-Finanzierungsraten in den letzten Monaten zeigt:

Die Abkühlung des Ethereum-Futures-Marktes bereitet den Weg für eine Erholung der ETH: Quant

Wie in der obigen Grafik dargestellt, waren die Finanzierungsraten von Ethereum in den letzten Monaten überwiegend positiv, was darauf hindeutet, dass Händler auf der Futures-Seite des Marktes überwiegend optimistisch in Bezug auf den Vermögenswert waren.

Die wenigen Male, in denen der Indikator in diesem Zeitraum ins Negative abrutschte, erwiesen sich als nicht schwerwiegend, da der Indikator nur niedrige rote Werte erreichte und ohne allzu lange Wartezeit wieder in den grünen Bereich zurückkehrte.

Die Grafik zeigt, dass die Kennzahl in einigen Phasen dieser anhaltenden Phase bullischer Stimmung besonders hohe Werte erreichte. „Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass erhöhte Werte bei den Finanzierungssätzen Bedenken hinsichtlich einer möglichen Überhitzung der Perpetual-Märkte aufkommen lassen und die Möglichkeit eines bevorstehenden Long-Squeeze-Ereignisses signalisieren“, bemerkt der Quant.

Ein „Squeeze“ ist ein Ereignis, bei dem eine starke Preisschwankung eine große Anzahl von Liquidationen auslöst, die sich wiederum auf diese Preisbewegung auswirken, sie verlängern und weitere Liquidationen auslösen.

Wenn eine solche Kaskade von Liquidationen die Long-Seite des Marktes betrifft (d. h. die betreffende Preisbewegung ist ein schneller Rückgang), wird das Ereignis als „Long Squeeze“ bezeichnet.

Im Allgemeinen ist es wahrscheinlicher, dass die Seite des Terminmarktes, die am stärksten von Händlern dominiert wird, einem Engpass zum Opfer fällt. Wenn die Finanzierungsraten also sehr positiv sind, kann ein Long Squeeze wahrscheinlicher sein.

Da Ethereum jedoch kürzlich seine jüngste Korrektur durchgemacht hat, haben sich auch die Finanzierungsraten verändert. Obwohl sie immer noch positiv sind, ist ihr Ausmaß möglicherweise nicht mehr mit einem überhitzten Markt verbunden und das Risiko eines Long Squeeze wäre somit gesunken.

„Daher besteht die Möglichkeit, dass der Preis nach Abschluss der laufenden Korrekturphase seinen Aufwärtstrend wieder aufnimmt“, erklärt der Analyst.

ETH-Preis

Ethereum ist in der vergangenen Woche um etwa 5 % gefallen, da sein Preis nun unter 2.400 $ gefallen ist.

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2024-01-23 05:12