Der Markt für Bitcoin-Derivate heizt sich wieder auf: Bereiten Sie sich auf Auswirkungen vor?

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Als erfahrener Krypto-Investor mit kampferprobten Fingern vom Navigieren durch die volatile Welt von Bitcoin bin ich sowohl aufgeregt als auch vorsichtig, wenn ich den jüngsten Anstieg des Open Interest und der geschätzten Leverage Ratio von BTC-Derivaten beobachte. Die Diagramme zeichnen das Bild eines überhitzten Marktes, der an ein Pokerspiel mit hohen Einsätzen erinnert, bei dem jeder den Einsatz erhöht.

Die Daten deuten darauf hin, dass Faktoren im Zusammenhang mit dem Bitcoin-Futures-Markt immer aktiver werden und möglicherweise zu Schwankungen im Wert von Bitcoin führen.

Das offene Interesse und die Verschuldungsquote von Bitcoin sind in die Höhe geschossen

Bei meiner jüngsten Erkundung ist mir ein faszinierender Trend aufgefallen: der Anstieg des Bitcoin Open Interest, wie Maartunn in einem aktuellen Beitrag hervorgehoben hat. Dieses „Open Interest“ ist eine entscheidende Kennzahl, die die laufenden Derivatepositionen im Zusammenhang mit Bitcoin an allen zentralisierten Börsen überwacht. Der Anstieg dieser Kennzahl steht im Einklang mit dem Anstieg des Bitcoin-Preises über die 100.000-Dollar-Marke.

Hier ist ein von unserem Analysten bereitgestelltes Diagramm, das die Entwicklung der prozentualen Veränderung von Bitcoin Open Interest im letzten Monat zeigt:

Der Grafik zufolge hat das Bitcoin Open Interest in letzter Zeit einen deutlichen Anstieg erlebt, was auf einen Zustrom neuer Positionen auf dem Markt hindeutet. Maartunn hat auf ähnliche Fälle hingewiesen, in denen der Indikator zuvor ein erhebliches Wachstum verzeichnete. Es scheint, dass der Preis tendenziell sank, als dieses Muster im letzten Monat auftrat.

Einfacher ausgedrückt: Wenn es in einem bestimmten Sektor mehr Positionen gibt, bedeutet dies oft, dass eine größere Hebelwirkung im Spiel ist. Diese Situation könnte möglicherweise zu einem Phänomen namens „Squeeze“ führen, das die Wahrscheinlichkeit von Chaos oder Instabilität erhöht.

Bei einem plötzlichen Marktengpass werden zahlreiche Positionen gleichzeitig geschlossen, was die Preisbewegung, die diese Schließungen ausgelöst hat, verstärkt. Dieser anhaltende Preisanstieg löst wiederum eine Kettenreaktion zusätzlicher Positionsauflösungen aus.

Eine engere Situation (oder „Squeeze“) könnte sich eher auf den Marktsektor mit der höheren Anzahl überverschuldeter Positionen auswirken. Frühere Anstiege des Open Interest waren oft mit Aufwärtstrends verbunden, was darauf hindeutet, dass es sich bei neuen Positionen überwiegend um Long-Positionen handelte. Dies könnte erklären, warum der Markt einen Long-Squeeze erlebte, der darauf abzielte, diese übermäßigen Long-Positionen zu beseitigen.

Als Forscher beobachte ich ein interessantes Muster: Der Anstieg des Open Interest könnte angesichts der gleichzeitigen Markterholung und der neu eingegangenen Positionen zu vergleichbaren Ergebnissen für Bitcoin führen. Das Endergebnis hängt jedoch entscheidend davon ab, ob diese neu geschaffenen Positionen eine übermäßige Hebelwirkung aufweisen oder nicht.

Es scheint, dass die unglückliche Situation der Kryptowährung darauf zurückzuführen sein könnte, dass die von IT Tech auf Reddit präsentierten Daten für die geschätzte Verschuldungsquote diese Anforderung zu erfüllen scheinen.

Die geschätzte Verschuldungsquote gibt einen Hinweis auf die typische Höhe der Kreditaufnahme oder Verschuldung, die Benutzer auf dem Derivatemarkt wählen. Da diese Kennzahl mit dem Open Interest gestiegen ist, können die neu geschaffenen Positionen einen erheblichen Hebeleffekt mit sich bringen.

Als Krypto-Investor verfolge ich gespannt die kommenden Tage, um zu sehen, wie sich Bitcoin entwickelt. Die Indikatoren für Derivate deuten auf eine hitzige Lage hin, und ich frage mich, was das für meine Anlagen bedeuten könnte.

BTC-Preis

Während ich dies schreibe, bewegt sich Bitcoin derzeit in der Nähe von 100.400 US-Dollar, was einem Anstieg von über 2 % in der vergangenen Woche entspricht.

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2024-12-14 07:34