Bitcoin-Preis: Cheffondsmanager sagt bald „Chance des Jahres“ voraus

Charles Edwards, der Gründer des Hedgefonds Capriole Investments, bot gestern eine ausführliche Analyse des Bitcoin-Marktes an. Sein Bericht bietet eine detaillierte Perspektive auf die Nachwirkungen der historischen ETF-Einführungen, die zentrale Rolle wichtiger Akteure wie Grayscale und das Zusammenspiel der Marktmechanismen, die die Entwicklung von Bitcoin prägen.

Zusammenfassung des Bitcoin-Marktes: ETF-Einführung

Edwards bezeichnete die ETF-Einführungen als einen entscheidenden Moment und bezeichnete sie als „ETF-Manie“. Er betonte die im Nachhinein erkannte Erkenntnis, dass die ETF-Einführung ein kurzfristiges „Sell the News“-Ereignis auslöste. Edwards erklärte: „Ein Teil davon ist auf die Abflüsse von Grayscale in Höhe von über 4 Milliarden US-Dollar zurückzuführen, von denen etwa die Hälfte durch den Zwangsverkauf durch die FTX-Insolvenzmasse und weitere ein paar Milliarden wahrscheinlich zur Deckung der Schuldenverpflichtungen von Grayscale bestimmt waren.“

Er prognostiziert jedoch eine Verschiebung der Abflussrate von Grayscale und erklärt: „Ich gehe davon aus, dass die aktuelle Abflussrate in den nächsten Wochen (nach weiteren einigen Milliarden Abflüssen) auf ein nachhaltigeres Rinnsal sinken wird.“ Edwards wies auch auf das Ende der mehrjährigen Sperrfrist von Grayscale hin, die es langfristigen Anlegern ermöglicht, ihre GBTC-Positionen endlich zu Marktpreisen zu schließen.

In Bezug auf Blackrock- und Fidelity-ETFs wies Edwards auf deren Bedeutung hin und sagte: „Die Markennamen dieser beiden Giganten im Bereich der traditionellen Vermögensverwaltung bedeuten, dass jede Milliarde, die sie einbringen, die Glaubwürdigkeit (und damit die Zuflüsse) von Bitcoin und Kryptowährungen um eine Größenordnung erhöht.“ als Ganzes.“

Technische BTC-Analyse

In seiner High-Timeframe-Technicals-Analyse (HTF) beobachtete Edwards während der ETF-Einführung eine starke Ablehnung im mittleren Widerstandsbereich. Er wies darauf hin: „Die nächste HTF-Unterstützung bei 35.000 US-Dollar würde wahrscheinlich eine großartige Gelegenheit darstellen, Long-Positionen für das Halbierungsjahr 2024 einzugehen (wenn wir das Glück haben, dorthin zu gelangen).“ Edwards erwähnte auch: „Alternativ wird ein starker Schlusskurs über 44.000 US-Dollar wahrscheinlich dazu führen, dass der Trend weiterhin Höchststände (60.000 US-Dollar) erreicht.“

Bitcoin-Preis: Cheffondsmanager sagt bald „Chance des Jahres“ voraus

Für Low Time Frame Technicals (LTF) analysierte er die Dezember/Januar-Konsolidierung und den „Fakeout“ von 44.000 US-Dollar während der ETF-Einführung. Edwards erklärte: „Wie wir gesehen haben, führen Fälschungen oft zu Preisbewegungen auf die andere Seite der Spanne.“ Er fügte hinzu:

Daher liegt der interessanteste Preis vor Ort bei 41.000 US-Dollar. Ein Tagesschluss über 41.000 US-Dollar würde wahrscheinlich eine Abwärtstrendfälschung und eine schnelle Rückkehr zum Bereichshoch bei 44.000 US-Dollar (+) bedeuten. Wenn wir uns einfach auf 41.000 US-Dollar begeben und wieder nach unten tendieren, wäre das ein guter Risikoaversion-Auslöser für eine mögliche Abwärtsbewegung in Richtung der HTF-Unterstützung von 35.000 US-Dollar.

Grundlagen: Die Rolle von On-Chain-Daten

Edwards betonte die Bedeutung von Fundamentaldaten und On-Chain-Daten für das Verständnis der Marktdynamik. Er stellte den Bitcoin-Makroindex von Capriole vor und erklärte: „Dieser Index umfasst über 50 der leistungsstärksten Bitcoin-On-Chain-, Makromarkt- und Aktienkennzahlen, kombiniert in einem einzigen Modell für maschinelles Lernen.“ Dabei handelt es sich um einen rein auf Fundamentaldaten basierenden Value-Investing-Ansatz für Bitcoin. Der Preis ist kein Input.“

Seiner Meinung nach sind die Fundamentaldaten in eine Phase der Verlangsamung eingetreten, die mit dem nahen Höchststand bei der ETF-Einführung übereinstimmte. „Diese fundamentale Verlangsamung setzt sich heute fort, wobei der Preis gegenüber den bisherigen Höchstständen im Januar um -20 % gesunken ist“, bemerkte Edwards.

Diagramm der Woche

Der Hedgefonds-Manager führte außerdem die Advance-Decline (AD)-Linie als Chart der Woche ein. Er erklärte: „Die AD-Linie wird als die kumulierte Summe der täglichen Zuwächse abzüglich der Rückgänge über die Zeit berechnet.“ Edwards betonte die Relevanz und erklärte: „Heute erleben wir den ersten solchen Ausbruch seit 2016.“

Er zog Parallelen zwischen dem Ausbruch der AD-Linie und der historischen Performance von Bitcoin und bemerkte: „Während dieser Zeiträume in den Jahren 2013 und 2016 befand sich Bitcoin ebenfalls in einem Rückgang von Allzeithochs (wie heute) und begann zwei seiner größten zyklischen Rallyes in der Geschichte.“ .“

Die Chance des Jahres

Abschließend bot Edwards einen differenzierten Ausblick. Er warnte: „Bitcoin bei 39.000 bis 40.000 US-Dollar ist heute kein schreiender Kauf.“ Er prognostizierte jedoch: „Die Chance des Jahres wartet wahrscheinlich im Bereich von 32.000 bis 35.000 US-Dollar, und wenn wir das Glück haben, sie zu sehen, wird es wahrscheinlich das letzte Mal sein, dass wir sie jemals sehen.“

Edwards schloss mit einer zukunftsgerichteten Perspektive und erklärte: „Bis dahin warten wir geduldig auf einen Momentum-Ausbruch von 41.000 US-Dollar (aggressiv) und 44.000 US-Dollar (konservativ) für die Wiederaufnahme des Haupttrends von 2024.“ Hoch.“

Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde BTC bei 40.003 US-Dollar gehandelt.

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2024-01-26 11:28