Bitcoin ist in Asien mit volatilen Schwankungen konfrontiert, da der automatisierte Handel durch US-ETF-Ströme beeinträchtigt wird

Laut Bloomberg waren Bitcoin-Händler in Asien mit einer erhöhten Preisvolatilität konfrontiert, die möglicherweise durch automatisierte Handelsroboter verursacht wurde, die auf Informationen über in den USA notierte Kryptowährungs-ETFs reagierten. Das Kernproblem ist die Zeitlücke: Daten zum Anlegerinteresse an Spot-Bitcoin-ETFs werden in Asien nach Schließung der US-Märkte veröffentlicht.

Asiatische Händler haben den Vorteil eines Zeitunterschieds, der es ihnen ermöglicht, auf die ETF-Flow-Informationen des Vortages zu reagieren, was möglicherweise zu erhöhten Preisschwankungen führt. Am 2. April 2024 erlebte Bitcoin mit einem Rückgang von 6 % seinen stärksten morgendlichen Rückgang in Asien. Dieser Vorfall ereignete sich zeitgleich mit Daten, die zeigten, dass Bitcoin-ETFs in den USA Gelder abgezogen hatten.

Shiliang Tang, Präsident des wichtigsten Handelsunternehmens Arbelos Markets, sagte:

„Aus Sicht des Handels mithilfe von Algorithmen scheinen Bots diese Informationen automatisch für Kauf- und Verkaufszwecke zu sammeln. Dies scheint der Fall zu sein.“

Im Januar 2024 hatte das Debüt der US-amerikanischen Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) erhebliche Auswirkungen auf den Markt. Seit ihrer Einführung am 11. Januar wurden insgesamt 12 Milliarden US-Dollar in diese ETFs investiert. Die größten Zuflüsse gab es Anfang März, als Bitcoin einen beispiellosen Preis von 73.798 US-Dollar erreichte. Allerdings kam es in der Branche in jüngerer Zeit zu Abflüssen, was zum Teil auf den Rückgang von Bitcoin um 11 % gegenüber seinem Rekordhoch zurückzuführen ist.

Die jüngsten Marktbewegungen zeigen, wie wichtig die Handelszeiten in Asien für die Renditebestimmung sind. Laut Tangs Analyse verzeichneten die asiatischen Märkte im Februar und Anfang März starke Zuwächse. Dieses Muster schwächte sich jedoch gegen Ende März ab, möglicherweise aufgrund von Anpassungen bei Bitcoin-ETFs mit Sitz in den USA.

Auswirkungen des automatisierten Bitcoin-Handels auf Spotmärkte

Die Auswirkungen des automatisierten Handels auf den Krypto-Spotmarkt gehen über die anfänglichen Transaktionen hinaus. Laut Coinglass wurden am Dienstag etwa 354 Millionen US-Dollar an bullischen Kryptowährungsinvestitionen liquidiert – der größte Betrag seit zwei Wochen. Diese bedeutende Zahl unterstreicht die weitreichenden Folgen automatisierter Handelsstrategien, die eine Kettenreaktion auf verschiedenen Finanzmärkten auslösen.

Der Wert von Bitcoin auf dem ETF-Markt beträgt derzeit etwa 5,5 %, was deutlich über dem 1 % liegt, das von goldbasierten ETFs gehalten wird. Laut Charlie Morris, Chief Investment Officer bei ByteTree Asset Management, impliziert diese Feststellung, dass die ETF-Zuflüsse von Bitcoin wichtiger sind als die von Gold.

Am Morgen des 3. April 2024, am frühen Mittwoch, stieß Bitcoin auf Hürden auf seinem Weg. Sein Wert wurde in Singapur auf 66.200 US-Dollar geschätzt. Dies entspricht einem Rückgang um 0,57 % im Vergleich zum endgültigen Preis vom Dienstag. Die Ursachen für diesen Rückgang wurden auf die spekulierten ETF-Zuflüsse und die nachlassenden Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve zurückgeführt.

Ein potenziell positiver Faktor für Bitcoin könnte in Zukunft das bevorstehende Halbierungsereignis sein, das für den 20. April 2024 geplant ist. Dieses Ereignis findet alle vier Jahre statt und reduziert die Erzeugung neuer Bitcoin-Einheiten. Einige Händler glauben, dass dieser Angebotsrückgang zu einem Preisanstieg führen könnte.

Marktreife

Jakob Kronbichler, Mitbegründer von Clearpool Finance, erklärte, dass Markttrends oft mit dem Fluss von Exchange Traded Funds (ETFs) übereinstimmen. Darüber hinaus führte die große Aufregung der letzten Wochen zu einer Korrektur, die dem Markt eine kurze Verschnaufpause verschaffte.

„Laut Jakob Kronbichler, Mitbegründer von Clearpool Finance, orientieren sich die Märkte normalerweise an den ETF-Flow-Zahlen. Darüber hinaus ist es nach einer längeren Phase der Aufregung in den letzten Wochen normal, dass der Markt eine Korrektur erfährt.“ und halte einen Moment inne“,

Vereinfacht ausgedrückt werden die unvorhersehbaren Änderungen des Bitcoin-Preises zunehmend durch algorithmischen Handel und ETF-Investitionen beeinflusst. Da der Bitcoin-Markt immer komplexer wird, sollten sich Anleger auf einen komplexeren Tanz zwischen diesen modernen Einflüssen und den klassischen wirtschaftlichen Faktoren Angebot und Nachfrage einstellen.

Weiterlesen

2024-04-03 12:40