Bitcoin wird zur Begrüßung des neuen japanischen Premierministers ausverkauft

Als erfahrener Krypto-Investor mit Kriegsnarben aus mehreren Marktzyklen habe ich gelernt, die Achterbahnfahrt der digitalen Vermögenswerte mit einer Mischung aus Vorsicht und Optimismus zu meistern. Der jüngste Ausverkauf von Bitcoin nach der Wahl von Shigeru Ishiba zum japanischen Premierminister ist eine weitere Erinnerung daran, dass die Märkte niemals vorhersehbar sind.

Nach einem fast 14-prozentigen Anstieg der Bitcoin-Preise (BTC) nach der Zinssenkung der US-Notenbank um 50 Basispunkte vor etwa zwei Wochen bestand eine große Wahrscheinlichkeit für einen größeren Bitcoin-Ausverkauf. Die Ernennung eines neuen Premierministers in Japan am Wochenende scheint diese Marktverschiebung ausgelöst zu haben.

In einem unerwarteten Schritt wählte Japans Regierungspartei Shigeru Ishiba zu ihrem nächsten Premierminister. Ishiba ist dafür bekannt, dass er das Ziel der Bank of Japan (BOJ) unterstützt, die Geldpolitik durch Zinserhöhungen anzupassen. Nach seiner Wahl kündigte Ishiba Pläne für vorgezogene Neuwahlen Ende Oktober an.

Nach der leichten Zinserhöhung der Bank of Japan Ende Juli, die zu einer plötzlichen Umkehr des Yen-Carry-Trade führte und eine weit verbreitete Finanzkrise auf der ganzen Welt auslöste, drückte Bitcoin innerhalb weniger weniger Minuten von etwa 70.000 US-Dollar auf unter 50.000 US-Dollar Tage. Der Verkaufsdruck war so groß, dass sich die BOJ gezwungen sah, einzugreifen und einen ehemaligen Beamten einzusetzen, um die Befürchtungen des Marktes zu zerstreuen, dass es erst 2024 zu einer weiteren Zinserhöhung kommen würde.

Am Wochenende zeigte meine Analyse, dass die Auswahl von Ishiba einen erheblichen Einfluss hatte und zu einer erneuten Stärke des Yen und einem erheblichen Rückgang des japanischen Nikkei Stock Average um 5 % führte. Dieser Ausverkauf erstreckte sich nicht nur auf die traditionellen Märkte, sondern auch auf Bitcoin und führte dazu, dass der Preis von etwa 66.000 US-Dollar auf 63.300 US-Dollar fiel. Zum Zeitpunkt der Drucklegung hat sich Bitcoin leicht auf 63.800 US-Dollar erholt, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag entspricht. Europäische Aktien erleben derzeit einen Rückgang von etwa 1 %, während US-Aktienindex-Futures nur minimale Verluste verzeichnen.

Bitcoin macht nach starkem Anstieg eine Verschnaufpause

Vor diesem Wochenende befand sich Bitcoin im Aufwärtstrend, seit die Fed Mitte September ihren Leitzins um einen halben Prozentpunkt gesenkt hatte. Darüber hinaus spielte Chinas Umsetzung geld- und fiskalpolitischer Anreize zur Ankurbelung seiner Wirtschaft eine Rolle bei diesem Aufschwung. Infolgedessen verzeichnete der Shanghai Composite Index am Montag einen Anstieg von 8 % und markierte damit die beste Woche seit mehr als zehn Jahren.

Letzte Woche, gegen Ende des Zeitraums, bemerkte ich mehrere Signale, die auf einen überkauften Zustand hindeuteten. Dazu gehörten die steigenden Zinssätze für die unbefristete Finanzierung von Bitcoin-Futures.

Diese Woche markiert den Beginn eines neuen Monats und bringt wichtige Wirtschaftsaktualisierungen und Zentralbankdiskussionen mit sich, insbesondere seitens der Federal Reserve. Am Montag wird sich Fed-Chef Jerome Powell auf der Jahrestagung der National Association for Business Economics mit der Wirtschafts- und Geldpolitik befassen. Die USA werden am Dienstag und Donnerstag Daten zum verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor des Institute for Supply Management (ISM) veröffentlichen. Der mit Spannung erwartete Stellenbericht für September erscheint am Freitag. Diese Zahlen könnten erhebliche Auswirkungen auf die Zinsentscheidung der Fed auf ihrer bevorstehenden Sitzung Anfang November haben. Laut CME FedWatch schätzen die Märkte derzeit die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf etwa zwei Drittel. Die unerwartete Entscheidung der Fed, die Zinsen im September um 50 Basispunkte statt der prognostizierten 25 zu senken, war der Auslöser für den jüngsten Anstieg von Bitcoin. Eine Änderung der Erwartungen an die Zinssenkung im November könnte die Preisentwicklung von Bitcoin möglicherweise erneut beeinflussen.

Einzelhandelsbeteiligung am Bitcoin-Rallye-Tief

Über den anhaltenden Anstieg von Bitcoin entbrennt eine erhebliche Debatte: Beteiligen sich Kleinanleger? Historisch gesehen deutet eine stärkere Beteiligung des Einzelhandels auf Marktbegeisterung oder Gier hin und kann als Vorbote eines Markthochs dienen. Angesichts der Tatsache, dass Bitcoin (BTC) etwa 15 % unter seinem Rekordhoch liegt, scheint es, dass die Massen von Privatanlegern noch nicht in den Handel geströmt sind.

Ein wichtiger Indikator für die Einzelhandelsbeteiligung ist das Ranking der Coinbase-App (COIN) bei App-Store-Downloads. In den Bullenmärkten 2017 und 2021 rangierte Coinbase als die am häufigsten heruntergeladene App in der Nähe der Marktspitzen. Laut @CoinbaseAppRankBot rangierte Bitcoin während des jüngsten Höhepunkts von Bitcoin im März unter den ersten fünf. Derzeit liegt Coinbase jedoch nur auf Platz 438 und liegt damit nahe dem niedrigsten Stand des Jahres, was auf ein anhaltendes mangelndes Einzelhandelsinteresse hindeutet.

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2024-10-01 10:57