Bitcoin-Prognose: Experte verrät 4 Gründe, im vierten Quartal optimistisch zu sein

Als erfahrener Forscher mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung in den Bereichen globale Finanzen und Wirtschaft finde ich die neueste Marktanalyse von Hayes faszinierend. Seine Ski-Diät-Analogie, in der er Geldpolitik mit schnellen Energiesnacks vergleicht, ist eine innovative Möglichkeit, komplexe Wirtschaftskonzepte zu vereinfachen. Es ist eine Erinnerung daran, dass kurzfristige politische Anpassungen, genau wie zuckerhaltige Snacks für vorübergehende Energieschübe sorgen können, ihnen aber an Nährstoffen mangeln, zwar vorübergehende Marktentlastung bewirken, aber auch zu potenziellen langfristigen Risiken führen können.

Laut einem aktuellen Bericht mit dem Titel „Sugar High“, verfasst vom BitMEX-Gründer Arthur Hayes, nennt er vier überzeugende Argumente, die den Optimismus gegenüber Bitcoin und dem gesamten Kryptowährungssektor in den letzten drei Monaten des Jahres 2024 stützen.

In seiner Analyse zieht Hayes zunächst eine interessante Parallele zwischen seiner Ski-Diät und den Finanzstrategien bedeutender Zentralbanken. Für ihn sind schnell wirkende Energiesnacks gleichbedeutend mit kurzfristigen geldpolitischen Anpassungen, insbesondere den Zinssenkungen der US-Notenbank, der Bank of England und der Europäischen Zentralbank. Er schlägt vor, dass diese Zinssenkungen einem „Zuckerschub“ ähneln – sie treiben vorübergehend die Preise von Vermögenswerten in die Höhe, erfordern jedoch ein Gegengewicht mit einer langfristigen Finanzpolitik, ähnlich wie man in seinem Vergleich schnelle Energieschübe mit echten Nahrungsmitteln in Einklang bringen muss.

Nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, auf dem Symposium in Jackson Hole eine deutliche Änderung der Geldpolitik angekündigt hatte, reagierten die Märkte positiv, wie Analyst Hayes vorhergesagt hatte. Er geht davon aus, dass die Erwartung niedrigerer Zinssätze Vermögenswerte, die auf Währungen mit begrenztem Angebot wie Bitcoin lauten, attraktiver macht und somit ihren Wert steigert. Einfacher ausgedrückt argumentiert er, dass Vermögenswerte, die an Fiat-Währungen mit einer festen Anzahl von Einheiten gebunden sind, an Wert gewinnen sollten, wenn Geld billiger wird, und er stimmt dieser Ansicht zu.

Dennoch warnt Hayes vor den möglichen Auswirkungen eines sich auflösenden Yen-Carry-Trades, der zu Marktturbulenzen führen könnte. Er erläutert, dass die erwarteten künftigen Zinssenkungen durch die Fed, die BOE und die EZB den Zinsunterschied zwischen diesen Währungen und dem Yen verringern könnten, was möglicherweise zu finanzieller Instabilität führen könnte.

Hayes argumentiert, dass die Zentralbanken echte wirtschaftliche Maßnahmen ergreifen müssen, ähnlich wie „echtes Essen“ bei Skiausflügen, andernfalls könnte es zu ungünstigen Folgen für den Markt kommen. Er erklärt weiter, dass sie nicht zögern werden, die notwendigen „echten Lösungen“ anzubieten, die die korrupten Fiat-Finanzsysteme zum Überleben benötigen, wenn der Dollar-Yen schnell unter 140 fällt.

Um seinen Standpunkt zu untermauern, verweist Hayes auf die Robustheit der US-Wirtschaft. Er betont, dass das Land seit Beginn der COVID-19-Pandemie nur zwei Quartale mit einem Rückgang des realen BIP-Wachstums erlebt habe, eine Tatsache, die er als Beweis dafür interpretiert, dass zusätzliche Zinssenkungen unnötig sind. „Allein im dritten Quartal 2024 liegt das geschätzte reale BIP bei starken +2,0 %. Dies ist keine Wirtschaft, die aufgrund zu hoher Zinssätze Probleme hat“, behauptet Hayes.

4 Gründe, im vierten Quartal optimistisch gegenüber Bitcoin zu sein

Das Argument bestreitet den Weg der Federal Reserve, die Zinssätze zu senken, und impliziert, dass dieser von politischen Faktoren und nicht von wirtschaftlicher Dringlichkeit beeinflusst werden könnte. Folglich liefert Hayes vier überzeugende Argumente für den Optimismus in Bezug auf Bitcoin und den gesamten Kryptowährungssektor im vierten Quartal.

Als Krypto-Investor habe ich ein faszinierendes Muster in der globalen Zentralbankpolitik festgestellt. Große Banken, an deren Spitze die Federal Reserve steht, senken die Zinssätze, um ihre Wirtschaft anzukurbeln, auch wenn die Inflation anhält und das Wachstum anhält. Dies bedeutet, dass die Geldkosten gesenkt werden. Die Fed hat kürzlich die Zinsen gesenkt, obwohl die Inflation ihr Ziel überstieg, und die US-Wirtschaft bleibt robust. Ich gehe davon aus, dass sowohl die Bank of England als auch die Europäische Zentralbank bei ihren bevorstehenden Treffen diesem Beispiel folgen werden.

2. Steigerung der Dollar-Liquidität: Das US-Finanzministerium unter der Leitung von Außenministerin Janet Yellen plant, eine beträchtliche Menge an Liquidität in den Finanzsektor zu pumpen, indem es etwa 271 Milliarden US-Dollar an Schatzanweisungen ausgibt und weitere 30 Milliarden US-Dollar an Rückkäufen zurückkauft. Es wird erwartet, dass dieser Anstieg der Dollar-Liquidität, der sich bis zum Jahresende auf rund 301 Milliarden US-Dollar beläuft, die Marktstabilität aufrechterhalten und möglicherweise mehr Investitionen in Bitcoin und Kryptowährungen anregen wird, da Anleger nach höheren Renditen suchen.

3. Strategische Verwendung der Mittel des Treasury General Account: Etwa 740 Milliarden US-Dollar werden derzeit auf dem US Treasury General Account (TGA) gehalten. Hayes schlägt vor, dass dieses Geld taktisch zur Stabilisierung der Marktbedingungen eingesetzt werden könnte, was für die derzeitige Regierung von Vorteil wäre. Diese erhebliche finanzielle Flexibilität könnte auch die Marktliquidität steigern und möglicherweise die Wertentwicklung von Vermögenswerten wie Bitcoin verbessern, die in hochliquiden Märkten tendenziell florieren.

4. Die konservative Zinsstrategie der Bank of Japan: Der jüngste zögerliche Schritt der Bank of Japan in Richtung Zinserhöhung, insbesondere nach der Bewertung der Auswirkungen einer leichten Zinserhöhung am 31. Juli 2024, deutet auf eine konservative Strategie hin, die den Marktreaktionen große Aufmerksamkeit schenken wird . Dieser Konservatismus, der darauf abzielt, Marktstörungen zu verhindern, deutet auf ein globales Szenario hin, in dem sich die Zentralbanken möglicherweise mehr auf die Marktstabilität als auf eine Straffung konzentrieren. Diese Situation könnte wiederum für Bitcoin und Kryptowährungen von Vorteil sein.

Hayes geht davon aus, dass die Mischung dieser Elemente ein ideales Umfeld für die Expansion von Bitcoin schafft. Da die Zentralbanken weltweit zu Maßnahmen neigen, die die Liquidität erhöhen und gleichzeitig die Attraktivität des Haltens traditioneller Währungen verringern, entwickelt sich Bitcoin zu einer knappen Ressourceninvestition, die ein exponentielles Wachstum verzeichnen kann.

„Einige Menschen befürchten, dass eine Senkung der Zinssätze durch die Federal Reserve nicht nur in den USA, sondern auch in den entwickelten Märkten eine bevorstehende Rezession signalisieren könnte. Dies könnte tatsächlich der Fall sein, da die Fed dann die Geldmenge erhöhen könnte, indem sie mehr druckt.“ Ein solcher Schritt kann möglicherweise zu Inflation führen, was sich negativ auf bestimmte Unternehmen auswirken könnte. Bei knappen Vermögenswerten wie Bitcoin könnte diese Situation jedoch als Raketentreibstoff dienen, um ihren Wert in die Höhe zu treiben!“ Hayes schlägt vor.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde BTC bei 60.094 US-Dollar gehandelt.

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2024-08-29 18:41